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企业年金投资管理路径揭秘
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[导读]:目前,企业年金实际运作资产包括权益类资产、固定收益类资产、流动性资产、其他投资资产四个部分。截至2015年一季度,企业年金的加权平均投资收益率也仅有4.06%。
   自2006年第一只企业年金运作开始,今年已经步入第十个年头,截至2015年第一季度,5家养老险公司受托管理资产达3495.00亿元,10家受托管理机构总规模4966.93亿元,占比70%,同理推知,4家养老险公司+3家保险资管公司担任投资管理人,占比为50.73%,说明保险公司在企业年金管理方面占据越来越重要的地位。尤其是各家养老险公司都具有稳健的前提下各具特色的投资策略。
 
  2015年上半年,担任企业年金投资管理人的太平养老、平安养老、国寿养老、长江养老4家养老险公司投资管理资产达3293.82亿元,去年同期为2453.56亿元,同比增长34.25%。多数养老险公司向《中国保险报》记者表示,上半年企业年金投资策略以稳健为主,下半年会看重职业年金项目发展。
 
  据了解,企业年金的运营应由专业机构负责。建立企业年金计划的企业及其职工需要选择养老金管理公司或者自行建立企业年金理事会,以此作为企业年金基金的受托人,并由受托人将基金委托给专业机构管理。同时根据资产规模大小选择适量的投资管理机构。
 
  人社部数据显示,具有企业年金投资管理人资格的各类金融机构达20家。又可以大致分为基金系机构、保险系机构、券商系机构等大类,其中保险系机构除4家养老保险公司,还有华泰资管、人保资管、泰康资管3家保险资管机构。
 
  在企业年金投资范围方面,根据2011年下发的《企业年金基金管理办法》,企业年金基金财产限于境内投资,可用于投资银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、基金、股票等金融产品;2013年,人社部发文扩大企业年金基金投资范围,增加了“商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、股指期货”几项产品。

  养老险公司上半年企业年金投资收益整体向好
 
  数据显示,2015年上半年,从事企业年金管理的5家养老金公司(太平养老、平安养老、国寿养老、长江养老、泰康养老),无论是企业年金缴费、受托管理规模、还是投资管理规模较去年同期都有所新增,尤其是多家养老险公司向记者表示,上半年公司企业年金投资收益超过业绩基准。
 
  值得一提的是,根据人社部最新数据,截至2015年第一季度,5家养老险公司受托管理资产达3495.00亿元,企业年金市场受托管理资产的总规模为4966.93亿元,养老险公司占比70%。4家养老险公司+3家保险资管公司担任投资管理人,其管理的资产占企业年金市场的比重为50.73%。保险公司在企业年金管理方面占据越来越重要的地位。
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