时下，国家和居民的财富管理缺口约为60万亿元人民币，居民财富管理趋向两个极端：一是针对普通大众的标准化服务，其财富管理需求是寻求财富的保值增值，这可以通过发售存款替代的零售理财产品得以满足；二是针对高净值客户的个性化安排，其财富管理诉求则是财富的资产保全和权益重构，多以海外移民和离岸信托等方式实现。

　　熟知，海外移民和离岸信托并不是中产阶级的最佳选择，也非中产阶级的能力所致，在社会财富“橄榄型”日趋加剧的情况下，如何实现中产阶级的财富保值、增值和传承？答：保险产品的结构化安排。因为，一方面，健康险、医疗险和意外险等产品具备保险保障功能，万能险、分红险和高现金价值产品等产品具备保值增值功能，终身寿险和大额保单等产品具备财富传承功能。

　　另一方面，保险产品具有避债和避税功能。2002年重新修订颁布的《保险法》第88条规定“经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销的或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司；不能同其他保险公司达成转让协议的，由保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受”。再如《中华人民共和国税法》明确规定“保险赔款免征个人所得税”。又如《中华人民共和国遗产税法暂行条例》明确“被继承人投保人寿保险所得的保险金免征遗产税”。

　　保险产品自封性地实现中产阶级结构化财富安排的流程有四：首先，打包。梳理需求主体的保险和非保险产品以及现金和非现金资产，并确认其所有权关系和资产来源。其次，构造。在进行充分KYC（KnowYourCustomer）的基础上，对需求主体的保险保障产品、保值增值产品和财富传承产品精细化的结构性安排。再次，破产隔离。在保险产品的结构化安排中，适当配置人寿保险产品，以实现保险产品与保险公司的破产隔离功能。最后，权益重构。合理设置受益人，并通过保险信托实现目标明确的权益重构。如要求未成年子女在35岁之前每年只能获得定额生活经费，35岁之后可获得全部信托资产。再如为防止富不过三代，隔代保险信托的受益人则是委托人子女的下一代等。举例而言，以某中产阶级家庭的100万元可投资资产为例，将其分为4：3：3份在保险产品系统内做结构化安排，顺次投资财富传承保险产品、保值增值保险产品和保险保障型产品等，即可实现中产阶级家庭的破产隔离和权益重构目标。

　　质言之，国内财富管理市场供给不足，需求旺盛，且存在严重的结构失衡现象。面对国内反腐趋紧、法律法规不完善、信托制度不健全、金融市场发展不足和国际信息共享（FATCA和AEOI）的多重压力下，如何保障普通大众的基本金融需要、防范超高净值客户的海外投资移民以及中产阶级的资产保全，甚至防范中等收入陷阱？泛资产管理时代下，保险系资产管理的混业性、保障性、契约性和长期性、利他性、避债性和避税性等特性将发挥举足轻重的不可替代作用，以上述的中产阶级家庭案例为鉴，保险系产品可“自封性”地满足居民的保险保障、保值增值和财富传承等，潜在需求值得关注！