近日，由成都商报、每日经济新闻联合主办，成都全搜索、CDTV-2协办的“2012中国（成都）金融理财节”重要子活动———首场养老理财讲主题报告会在成都传媒大厦9楼会议室圆满举行。养老理财方面的专家，国投瑞银基金(微博)管理有限公司新业务副总监苏卫东结合当前养老制度改革的形势，为成都市民讲解养老理财需要注意的要点。

　　此外，兴业银行(12.26,0.00,0.00%)成都分行营业厅经理杜有、中国人寿(18.90,0.00,0.00%)四川省分公司高级讲师朱沛、中铁信托财富管理中心高级客户经理许杰等3位本地理财精英，为市民讲解了养老理财规划的具体应对措施。

　　现象：未富先老养老积累不足

　　“最近养老问题广受社会关注，有5方面的情况。”苏卫东说，大众首先关心的是全球各国在陆续实行的延迟退休；其次是养老金空账户问题，2011年底养老金空账高达1.7万亿元；第三是养老公平问题，目前社会化养老问题，实际是退休三轨制；此外大家还关注养老金改革、养老金入市提高收益率等，这些都是养老需要直面的问题。

　　“从个人感情来说，我不太支持延迟退休；但从养老的负担来看，又不得不赞同延迟养老。”苏卫东说，退休年龄低则意味着养老保险缴费年限低、支付年限长，将给养老保险支付带来较重的压力。而从2010年世界各国退休年龄数据来看，多数发达国家的退休年龄都在65岁左右，只有少数退休年龄低于60岁，一个是希腊55岁退休，另一个是意大利57岁退休。“希腊为什么会出现债务危机？就是因为高福利，早退休，导致福利的黑洞。”苏卫东说。

　　苏卫东指出，我国“未富先老”，目前面临养老资源紧张的局面。从截至2010年各省（区、市）养老机构的床位数来看，每千名老人床位数超过30张的省（区、市）只有2个，江西最多有35张，北京30张，上海只有29张，排第三位，“这意味着即便是退休之后，养老资源也非常紧张。”

　　问题：养老金不足支柱亟需壮大

　　“目前我国人口老龄化形势非常严峻。”苏卫东说，2011到2015年，中国60岁以上老年人将由1.78亿增加到2.21亿，老年人口比重将由13.3%增加到16%；与此同时，我国的人口自然增长率在降低，尤其是工作年龄人口在2015年达到峰值后，老年人口比重将显著提升，“这意味着领取养老金的人口越来越多，缴费人口越来越少。”

　　苏卫东表示，目前统计局与人社部认可的养老金2010年缺口为1.7万亿元，如果现有养老金按照9%的年均投资收益率来计算，基本养老金在2032年出现累计结余缺口，而按当前收益率2%计算，在2028年就可能出现缺口。

　　“目前中国的养老保险体系可分为基本养老保险、企业补充养老保险（企业年金）和个人储蓄性养老保险（含商业保险）三大支柱。”苏卫东说，在中国养老金市场构成中，26%是全国社会保障基金是作为战略储备，作为第一支柱的基本养老保险占比达到58%，但年均收益率不足2%，如考虑到同期2.14%的通胀水平，实际处于不断缩水状态；第二支柱企业年金，占到市场构成的10%左右，不过企业年金面临市场总量偏小、管理费率偏低、税优力度偏弱等瓶颈；作为第三支柱的个人储蓄性养老保险（含商业保险）仅占到3%，苏卫东认为，这一块应该是大力发展的部分，可以分散养老压力。

　　应对：养老迫切多管齐下早规划

　　“面对现在的养老形势，我们该做什么应对？”苏卫东说，面对中国当前的养老困境，投资者应该“多管齐下早规划”。