长期保险变相短期化 万能险真的不卖了吗？
向日葵保险网
[导读]：在监管层三令五申、强力政策、监管约谈不断的背景下，多家以中短期万能险为主的保险公司仍难转型；它们采用各种手段，将长期保险变相短期化，并保证较高收益率水平。
这类产品是打着期缴旗号的变相中短期产品：一方面为符合监管要求，虽然缴费期只有三年，但存续期一般都在五年（含）以上；另一方面，除了在缴费阶段区别于趸缴，在保险保障功能方面基本延续了中短期产品的特征。“期缴长期产品，是伪装成长期保险产品的中短期产品。”某销售人员直接对客户这样说。
第三类附加账户保险是把产品分为主账户和附加账户。例如，华夏人寿的一款华夏富贵竹年金保险理财计划，其中一类产品主账户设定为连续缴费三年满五年可退，是期缴保险的结构，但同时附带华夏附加金管家年金保险（万能型，A款），该账户可以随用随退，保持较高的结算利率；同时限定，主附账户的资金配比可以达到1∶10。该类产品虽然表面上满足了期缴且存续期五年（含）以上，但实际上大部分资金依旧在万能险账户里。
此外，安邦保险集团旗下的和谐
健康保险公司近期销售火爆的一款安赢财富计划（至尊版）产品同样有类似模式。据了解，该产品是一款护理保障计划
健康险，由和谐安赢一号
护理保险、和谐附加财富一号护理保险（万能型）及和谐财富一号护理保险（万能型）三部分组成，前五年现金价值体现为固定收益，满五年继续持有则转化为一款最低保证利率3.5%的万能险，是一款相对复杂的变形产品。
除了上述形式，有些险企开始销售存续期五年或期限更久的万能险，但相比之前的“高调亮相”已“安静”了许多。例如，富德生命人寿的富德生命理财五号两全保险（万能型），满五年退保零费用，最低保证利率2.5%；2016年12月公布的结算利率是5.0%。
于文博认为，从行业角度看，中短存续期产品风险相对可控，但若单体险企中短存续期产品等占比过高、狂飙猛进的话，自身经营结构不合理带来的利差损风险、现金流风险、偿付能力风险等也不容忽视。“风险还是集中在几家万能险等占比过高的激进险企。”
