求“突围” 中小险企主推万能险

　　对分红险来讲，2010年四季度的两次加息使得保险公司的分红水平机制显得滞后。“在第二次加息以前，我们的分红方案都已经准备好了，高于三年期定期存款利率。但是后来一加息，显得我们比较低了。因为分红一年一次，已经制定下的方案不会大幅度调整。况且，如果今年持续加息，分红险恐怕难以追上利率变动水平，可能会失去一部分客户。”上述中型保险公司人士说。在频繁加息的周期里，分红险还是会根据保险公司的经营状况来决定分红水平。如果分红水平不能频繁变动、不能及时回馈客户，将会有很大的劣势。

　　万能险的较高收益加上保险独有的保障功能，在理财市场向来备受重视。但由于会计准则“挡路”，万能险在2010年遭遇寒冬，多家保险公司调低万能险利率甚至停止销售。

　　频繁加息的预期或将使万能险触底反弹。“我预计今年万能险会多一些，因为这类产品的结算信息公布频次多。”国华人寿预计。万能险的结算利率也显示出复苏的迹象。2010年加息之前，从年初开始，万能险利率跟随股市一路走低，逐步破“4”。第一次加息之后，已经有公司逐步提高万能险结算利率，今年有望站上“4”平台。

　　两家保险公司负责人均对记者预计，万能险产品市场份额2011年可能会提高三到五个点。对保险公司来讲，他们也不愿冒太大风险，产品重点不可能从分红一下转到万能，但会逐渐在各个机构渠道试点、逐步转型。而由于前些年销售误导的投连风波，客户在退保时损失很大一笔初始费用，加之股市很难再现2007年盛况，因此，两位负责人均预计投连险很难成为主流，也不会成为保险公司的主推对象。目前，一些中小保险公司开始推广万能险种以求“突围”。但银保市场85%份额集中在前六家大型保险公司中，市场局势短期并不会改变。

　　在风险上，万能险与投连险比相对稍小，银保渠道的产品一般都偏保守，保证结算利率在2.5%。国华人寿银保渠道负责人提醒客户，在选择产品的时候要考虑到自己的资金时间周期，若确实有部分资金可以中长期，2年到5年不常动用的话，银保分红、万能产品都是比较好的选择，频繁进出并不合适。