专家预言：投连险走势系于投资收益

　　投连险本质上来说还是保险，作为保险和理财两个方面组合在一起的保险产品，它的投资功能远远大于保障功能。投资者缴纳的保费，一部分除具有保险的保障功能外，另一部分与保险公司投资收益挂钩，由投资专家负责运作，投资者享有全部投资收益，同时承担相应投资风险。

　　投连险产品的保障功能基本包括重疾险、意外险等定期寿险业务，虽然保险公司声称保障功能会进一步充实，产品保障功能大同小异，主打仍然以投资为方向。

　　具有投资功能的投连险被誉为"基金中的基金"，并以"稳健"著称，在股市行情振荡时，投连险部分账户甚至实现了逆市上涨。投连险的投资功能是它顺应市场出现的卖点，今年，投连险投资走势和投资方向直接关系投连险收益。目前，市面上大部分投连险都分为稳健型账户、进取型账户等若干账户，这也相当于债券型基金、偏股型基金以及股票型基金，买一份投连险的不同账户也可以分散风险。

　　今年投资策略对于投资者来说，最关心的是今年投连险面临的形势。泰康资产管理公司权益投资部总经理助理林佳洁表示，对今年的市场持谨慎乐观态度。虽然震荡有可能进一步加剧，但市场还存在结构性机会，比如奥运板块、H股回归A股等。泰康资产对今年的市场还是谨慎乐观的。目前，对市场产生影响的不确定因素存在两面性：如果企业盈利增速高出预期、股指进一步推高，无疑将对市场参与者产生积极影响；如果出口下降较大、CPI上涨超出预期，将对市场产生较为不利的影响。

　　众多专家学者对于中国资本市场的预期，已经达成了"震荡加剧"的共识。而在"震荡时局"下，投连险产品要想增强其长期的吸引力，提高投资收益率更成为各经营投连险的寿险企业及其机构投资者共同把握的难点和关键。

　　投连险产品：竞争加剧市场分化

　　合众人寿推出的一款银保投连产品--"合众精选投资连接保险A、B款"，下设进取、平衡、稳健三个不同风险收益关系的投资账户。其中B款以其优惠的初始费用引人注目。投保该款产品，保费在5万元以下的，初始费用仅为保费的0.8%；保费在5万元及以上时，则不收取初始费用。

　　除初始费用大大降低外，投连险也开始在账户转换上和公布净值上"亲民"。据了解，信诚人寿今年起开始每日公布投连险账户净值，便于市民查询自己的投资情况，且不限次数地免收账户转换费。另据了解，瑞泰人寿的新增账户将进一步细分市场，即按不同行业细分账户。致力于建设合理的产品结构、良好的客户服务及畅通的销售渠道，以期在市场上占尽先机。

　　虽然目前投连险产品仍以趸缴为主，但不少保险公司已经开始涉足更为灵活的期缴产品市场。本月初，海康保险新型的期缴投资险--"智通理财"正式面世，缴费更加灵活。据了解，"智通理财"同样设有积极型、平衡型、安全型三个投资账户供客户自主选择和随时调整，而产品特有的投资账户自动转换功能，使得客户还可以根据自己的投资风险偏好实现各账户资金之间的自动转换。此外，投保"智通理财"的客户可以相对较低的费率购买一份附加定期重大疾病保险，通过一份保单，享有了养老、子女教育金、重疾、意外等多重保险保障。

　　记者获悉，目前不少保险公司正在加强与银行、中介等销售渠道的合作力度。如瑞泰人寿计划在原有中介和银行渠道基础上进一步考虑电话行销、与银行合作网上销售等新渠道，并打算针对不同中介公司开发不同的专属产品，提供不同的售后服务。据瑞泰人寿总裁兼CEO丁瑞德介绍，瑞泰人寿立足于产品和服务提供者的角色定位，采用第三方渠道进行销售，使瑞泰人寿更能够集中精力进行产品开发，服务升级和投资管理。围绕在投连险销售渠道和售后服务之上的竞争已经展开。