股市震荡须调整账户

　　在保险产品中，投连险与股市的关系最为密切，被称为是“保险产品里的股票”。在股市震荡不安的时期，投连险的确面临着不小的投资风险。

　　据从沃保网保险专家处了解，投连险客户所交的保费被分管到两个账户里，一个“保障账户”，一个“投资账户”。其中，保障账户里的资金，用来投保人身保险；投资账户里的资金，在扣除账户管理费与公司管理费后，进入到投资账户，由专家进行投资运作，所得收益按一定比例分配给投资者。

　　投连险的投资账户一般分为4个子账户：增值投资账户、稳健增长账户、基金投资账户与债券投资账户，分别投资于货币市场、基金与债券等。投资者可以根据原各账户比例以及市场情况，短期调整各账户的投资比例，以及配合长期的投资策略，依据市场变化选择最优投资组合，以取得最佳的投资收益。投资的收益是保险公司与客户相配合所获得的，但证券市场给客户带来的风险也主要由客户承担。

　　对于投连险的购买者来说，虽然有保险公司的投资专家帮助其防范风险，但并不能因此“高枕无忧”。泰康进取型投资连结账户的产品介绍就特别进行了“投资风险”提醒：由于大部分资产投资于股票市场，股票市场上由于经济周期、政策所导致的股票市场价格波动直接影响了本账户的投资回报。同时，由于采用主动投资的方式，投资经理买卖时机的偏差会导致本账户投资回报的波动可能高于市场平均水平。

　　专家建议，个人投资者在选择投连险时，一定要认清自己的风险承受能力，然后去选择适合自己风格的账户。一旦选择错误，要及时调整，比如通过同一产品内部不同风格账户的转换等方式进行弥补。在股市震荡的情况下，投保人可以根据投资市场的情况时不时地进行账户调整。

　　相对于基金严格界定股票、债券的投资比例上下限，投连险的投资范围设置比较宽泛。以泰康进取型投资连结账户为例，资产投资于股票市场（包括证券投资基金以及将来监管部门允许的直接股票投资或其它投资方式）的比例通常不低于60%，最高可达100%。该账户资产还可以在满足投资目标的前提下投资于其它投资工具，如债券等。同时，投资经理可根据对经济周期与资本市场运行周期的判断选择买卖时机与投资比重。

　　业内人士分析称，这种产品设计看似为投资管理人的投资运作留出了足够的空间与自由度，实际上容易造成太过依赖投资管理人的专业能力、判断与操守的局面。