收益不如银行利息

　　在白市驿一家企业打工的张先生反映，原来打算买份保险抵御通货膨胀，结果发现，他买的分红险收益还没有同期银行存款利息高。

　　张先生称，去年12月28日，某寿险公司营销员向他推介了一款分红险，宣称年收益为18％，宣传资料也很诱人——终身享有生存金2年一返，给付比例为基本保险金额的18％；自61周岁开始，可每5年领取1次祝寿金，单次祝寿金为应缴保费总额的18％，最多可领6次。

　　今年1月，张先生买了10份分红险，每份保险金额为1000元，10年缴清，每年缴保费8530元。

　　前段时间，市内另一家寿险公司专业人士在看了他的保险合同后，告诉他“投资收益要比同期银行存款低。”张先生算了一笔账：10年共需缴费85300元，只能领取5次生存金共计9000元。在现行行情下，保险公司分配红利也不会太多。若把这些钱拿去零存整取10年，按现行5年期零存整取利率计算，扣除利息税以后，10年将获1.9万多元利息收入。

　　提前退保损失大

　　张先生赶到保险公司想退保。“没想到1月投保时缴了8000多元保费，半年后提前退保只能退2000多元了。”

　　张先生认为，保险公司在产品收益、提前退保条件等方面未向投保人提供足够的透明信息。如保险合同称，若投保人未缴足2年保险费时退保，在扣除手续费后退还保险费。“手续费包括哪些项目、扣除标准是什么？我根本不知道。”

　　张先生投保的某寿险公司巴南支公司有关负责人称，保险收益经总公司专业人士精确计算，并向监管部门进行了报批，其收益不能和银行存款相提并论。按寿险业惯例，无论投保人的保险期限多长，保险公司都会在前五年从保费中扣除所有经营成本，即投保人在前五年内提前退保，保险公司不会退还多扣的成本费。

　　能否规避通胀风险

　　太平洋人寿上海分公司客服经理冯嘉亮表示，根据保险公司的经营情况，分红险确实可能出现如上所述情况，事实上，在利率上升的过程中，无论是固定收益产品还是非固定收益保险，其内含的年收益率都不会太高。但去年在牛市行情中，保险公司的投资收入增加，这样使保险公司的分红空间比较大。

　　有人说分红险可以抵制通货膨胀，这要分具体情况来看。理财专家表示，当分红率大于通货膨胀率时，才能有效阻止通胀风险，低于通货膨胀率时，分红险就不划算了。保险公司的分红是按照保监会的规定不得低于保险公司可分配盈余的70％，保险公司每年的投资是按照当年的实际情况来进行，而且每年分一次红，与银行固定存款收益相比要灵活。记者张彬

　　应对高利率