用Excel算IRR
无论分红险还是年金险，一般收益都会包含两个部分。一个是保证会给予投资者的部分，另一个则是分红部分，虽然保险公司会给出若干个示例，但这都基于假设，并不可靠。普通投资者无法判断一家保险公司的未来投资收益，自然也无法猜测分红部分收益会有多少，所以还是将焦点集中在此类产品保证给予的部分，对于自己可以获得的“确定回报率”有一个了解？？？当然在选择上，此回报率总是越高越好的。
利用Excel计算IRR，首先我们要设置一列代表年龄，比如在下例中为30岁至80岁，则我们让第一列依次为30、31、32。然后，我们就要在每行所代表的年龄后分别输入当年你需要支付的保费，以及当年你可以获得的保险返还。请注意，支付的保费要输入负数，获得的返还则是正数。
以某款产品为例，其属于3年期交型产品，某30岁的投保人需连续三年缴纳6438元，然后从33岁开始每三年获得900元的返还，并至80岁时获得15000元的最终返还。我们依照上述条件填满Ex-cel表格，并将收入支出两个相加，得到最终的现金流量列。我们再选择一个单元格，在其中输入“=IRR(”，然后用鼠标将刚刚计算而得的现金流量列全部勾选在其中，然后再输入“，0.05)”，这里的0.05代表5%，由于IRR的计算是一个逐步逼近的过程，所以必须告诉电脑一个起步的数字。对保险产品而言，一般0.03或0.05都可。按下回车，我们就得到了答案，若保留两位小数点，则是1.19%，即这款保险产品最基本保证的回报率是1.19%。
有了IRR这个工具，读者只需要依葫芦画瓢，很容易就可以比较多款结构不同的分红险产品到底彼此之间收益率孰优孰劣了。从此，再也不会给保险产品复杂的收入支出结构而一眼障目了。
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