从政策上来看，2015年9月保监会发布了《资产支持计划业务管理暂行办法》及《关于设立保险私募基金有关事项的通知》，《办法》规范了保险资管机构开展资产证券化业务的相关要求，《通知》则放宽了险资的投资渠道。
“从各自优势上来看，保险公司有大量长期低成本资金、大量机构投资者客户及稳定的项目源，是嫁接低成本优质项目的主要资金来源，可以发展成为信托公司的潜在资源。”格上理财研究中心欧阳岚分析指出，“信托具有灵活的制度和全金融牌照的优势，可以连接货币市场与资本市场、金融资本与产业资本、虚拟经济与实体经济，能够以贷款、股权、债权、权益等多种方式为资金提供安全的保值增值服务，因而能很好地弥补险企本身短板。”
欧阳岚指出，从发展瓶颈上来看，信托业正处于转型的关键时期，面临着传统融资类业务收缩、产品收益率下降及缺乏大型机构客户等问题，信托业的创新业务亟须落到实处；而保险资金受到保险契约的制约，对外投资收益过低，通过信保合作则可以解决上述问题。而从目标客户上看，由于传统保险资管产品是基于风险保障功能所衍生出来的产品，保险产品多为投资起点低、收益低的产品，客户群体较为广泛。近年来，随着保险的功能越来越强大，保险逐渐发展成为风险保障+财富管理型机构，其客户群体也逐步过渡到中高端人士；而信托的客户群体定位则更为精准，多为中高端人群或高净值客户。而家庭基本保障和财富传承则是高净值人群两大最主要需求。因此，信保合作将保障和财富传承结合起来，将客户群相互渗透，两者业务更综合，受众将会更广泛。
据介绍，当前信保合作的方式主要以三种形式存在：一是信托公司和保险公司实现股权方面的合作，是双方高层次、低成本、直观、有成效的合作方式。格上理财统计，截至目前，共有6家保险机构入股信托公司，至少十余家信托公司持有保险公司股份。其中，保险持股信托的案例有中国平安持股平安信托，中国人保持股中诚信托，安邦持股天津信托，国寿控股持股重庆信托，
泰康人寿持股国投信托，
生命人寿持股国民信托；信托持股保险的案例有国民信托持股汇丰人寿，中信信托持股
中德安联，粤财信托持股众诚保险和珠江人寿，中泰信托持股都邦财险等。
