养老保险的商业化，是国际养老保险的重要取向。世界各国社会保障体制的形成均经历了一个漫长的时期，由于国情千差万别，各国的社保体制也各有不同，并无一个标准的模式。但这些改革的一个重要取向是市场化，即由过去政府包揽社会保障转向充分利用市场的力量和增加国民的自我责任。世界上很多国家都把养老保险的商业化作为养老保险改革的方法或方向，在部分国民或全体国民中采用商业保险方法。

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长张承惠博士认为，目前在部分领域，社会保险与商业保险的边界日渐模糊，商业保险正在更大的程度上发挥社会保障的作用。

　　在北京举行的国际保险和养老金监督官协会2007年年会及全球商业养老金论坛，就以“市场化的养老保障——应对人口老龄化的重要途径”为主题。中国保监会主席吴定富在该年会开幕式上发表主题演讲时指出，商业保险作为社会保障体系的重要组成部分，能够有效拓展社会保障体系的服务领域，分担养老保障压力，提升社会保障体系的服务水平，提高社会保障体系的运行效率。

　　养老保险的商业化，或是我国养老保险的大势。我国基本养老保险基金目前入不敷出，面临严重的赤字。计划经济体制遗留的隐性养老保险债务总量已超2万亿元；2004年全国养老金支付缺口就已经扩大到500多亿元；全国个人账户的空账已经达到4800亿元。

　　由此可见，我国现行的养老保险制度即便是不考虑农民工养老保险加入带来的冲击，也是缺乏长期偿付能力的。据测算，到2033年老龄化高峰期，当期支付缺口将达到4400多亿元，空账14万亿元。并且，还有专家在研究了我国养老金收入、支出、人口老龄化速度、国家财政负担能力、及养老金历史包袱后得出结论说，养老金危机可能在15年后爆发，在2025—2035年期间，如果任其发展，传统养老体系可能崩溃。

　　我国2007年农民工人数已经达到2.26亿人，其中建筑农民工占26%。如果如此庞大的人群再加入到这个体系中来，无疑会加速这一进程。据此认为，在多支柱体系中，基本养老保险发展变化的余地经不大，而且往往入不敷出，难以满足未来养老保障的需要。而商业养老保险的发展则前景广阔。也有专家预言，商业养老保险最终可能取代目前基本养老保险的地位，成为养老保险的主流。