一是改革只涉及传统寿险产品。从保险产品形态发展来看，分红险、万能险、投连险是寿险产品未来的发展方向。对消费者来说，传统险难以抗通胀；对保险公司来说，过高的预定利率容易造成利差损。而分红险、万能险均很好地解决了这个问题，仍将是保险公司的主流产品。
二是此次改革只开放定价利率，评估利率并未开放。这意味着，保监会要求偿付能力大于150%的监管红线将始终且严格牵制传统险产品的定价水平。目前所谓的寿险费率市场化只是阶段性推动。
本次费率改革的基本思路是放开前端、管住后端，即前端的产品预定利率由保险公司根据市场供求关系自主确定；后端的准备金评估利率由监管部门根据“一篮子资产”的收益率和长期国债到期收益率等因素综合确定，通过后端影响和调控前端合理定价。
事实上，这种“放开前端、管住后端”的监管模式并非万全之策。即便险企因后续偿付能力不足而无法签发新保单，他们前期为抢占市场发售的高预定利率产品同样会因超越投资和风控实际，而面临极高的给付风险。
总的来看，费率改革机遇与挑战并存，从2.5%到3.5%这一小步只是寿险市场化转型的一个信号。要真正实现市场化这一大步，还需要相关配套措施的出台和保险公司应对措施的完善，尤其需要监管部门建立市场化的准入退出机制，通过健全偿付能力监管体系对险企建立硬约束，给予足够的空间让寿险公司充分竞争，实现优胜劣汰。
