“保险业目前面临的环境要比2008年更加艰难。”中国保监会副主席陈文辉在日前召开的“中国寿险发展与监管高层研讨会”上如是表示。
今年以来，在国内宏观调控趋紧和复杂的国际金融形势之下，国内寿险业发展形势严峻。前十月，寿险保费收入增长仅5。5%，是近年来较低的增速。而银保费收入同比下降2。19%，在一定程度上拖累了总保费的增长态势。与此同时，行业偿付能力充足率下降明显，多家保险公司的资本趋紧。
陈文辉指出，虽然寿险业发展前景尚好，但在资本补充、资产管理、产品和渠道诸方面仍面临挑战。诸分析师认为，目前寿险业正值冬天。保障型产品发展迟缓、银保业务下滑、资本承压趋紧，面对“三座大山”，寿险业正在找原因、想对策，渴望度过严冬。
业务调整新策
陈文辉指出，目前国内人身险产品竞争力下降，同质化现象普遍，不光是内部同质化，与其他金融产品也有严重同质化的问题，“投资属性偏重，保障功能太低，与其他金融产品竞争不具有优势”。
近年来，寿险业的业务结构调整，已有过两轮，一次是2003年，彼时业内出现业务大幅下滑，一次则是2008年。2008年，在保监会“窗口指导”下，寿险业开始调整业务结构，由过于倚重投资型产品向保障型和长期期缴产品转型。经过一年多的调整，已初见成效，但是从去年底开始，重理财型轻保障的旧苗头又开始闪现。
业务调整，首先是要找准定位、把握方向。陈文辉认为，在目前的严峻形势下，寿险业应该继续深化业务结构调整，应做发挥行业核心优势的业务、有价值的业务以及能够满足消费者的业务，“不能老做没有价值的业务，荒了自己的田、种了别人的地”。
让行业切实转向重视保障型产品和期缴产品，还需要政策层面的引导和鼓励。陈文辉透露，保监会将推进以客户需求为导向的产品开发机制，将择机放开传统寿险、养老险和健康险产品的费率，通过定价市场竞争机制，让利于消费者，促进保障型产品的发展。此外，还将放松团险监管限制，给保险公司更大的灵活度。国务院副总理李克强日前表示要大力发展健康险，这是一个很好的信号，对于保险业来说或将迎来健康险新的发展机遇。
中金公司投行部联席负责人、董事总经理蒋国荣认为，经济结构转型使中国迈入消费型社会，将为保险发展提供新的舞台，相对于日趋成熟的一般寿险产品，养老年金和健康险在中国的渗透率较低，将成为驱动寿险业务发展的动力，特别是随着递延型养老险和变额年金的逐渐推出，相关的新产品创新和开拓有望提升市场空间。
银保新空间
中国太保（601601）常务副总裁徐敬惠认为，银保业务是上轮调整中的重要因素，亦是本轮调整的主要因素，2007年以来，行业出现“银保兴行业兴”现象。
去年出台的“银保新政”，对保险业的影响正在加重，今年以来银保业务下滑严重，新单业务负增长24%以上，并在一定程度上拖累了寿险总保费收入的增速。
银保产品已变“鸡肋”？徐敬惠认为，银保业务的未来发展仍有广阔前景。在创新银保商业模式中，要创新以客户需求为导向的商业模式，在细分客户基础上，用更具针对性的产品和服务适应不同客户群体的差异化需求。并运用新技术构建面向银行和客户的服务支持体系。
在银保产品上，可以探索推出与银行产品形成互补的银保产品，保障可以在长期健康险和意外险之间自由选择，并灵活选择保障范围，保障账户中可提取的现金价值可以转到投资账户中获得投资收益，可以现金、投资收益或其组合来付保费。
徐敬惠认为，从原来单纯追求保费规模的粗放式发展方式，转向以价值为导向的内涵式发展方式，银保业务仍会有可持续的发展空间，仍将是寿险市场的重要组成。
探索打通资本补充渠道
今年以来，包括中国人寿在内的多家公司纷纷通过发行次级债、增资、上市等方式补充偿付能力充足率。蒋国荣认为，在偿付能力监管体系下，寿险公司以“重资本”方式运作，内生驱动不能完全满足其资本渴求，需要对接资本市场，支持其持续发展。
目前保险业已进入“内生驱动+外生补给”二者深化的新阶段。陈文辉表示，保监会将完善资本补充机制，从源头上防范风险。目前，保监会已完成了资本补充机制的工作方案。据了解，在该方案中，保监会对于运用混合债、可转债、财务再保险等金融产品进行资本补充作了相应的研究和探讨。保监会还计划与国际投行和保险公司共同研讨，如何打通各种资本补充渠道。
此外，陈文辉还指出，如何将保险公司进行整体打包，在对外融资时卖出好价钱，业内亦可以进行探讨。
