近期央行不断降息，保险产品收益受波及已经不是新鲜事。今年一直在理财市场唱主角的分红产品，收益率也受到一定影响。对于已经持有了分红险的投保人来说，应该怎样应对这次降息给分红险带来的影响呢？

    喜：固定收益得到保障

    对于购买分红险的投保人来说，在降息通道中持有分红险可谓喜忧参半。相比投连险和万能险，分红险与投资市场的挂钩较小，投保人承担的投资风险也比较小。在资本市场单边下滑、降息的影响下，分红险受影响的是浮动收益部分，而固定收益和享有的保障还是能够得到保证。

    以美满一生为例。一位30岁的男士购买了一份年交1万元、8年交清的美满一生分红险。根据这款产品的规定，他从交保费第一年起可每年领取978元，到75岁时，还可以一次性领取一笔期满金97760元。

    对于这位男士来说，这45年中每年领取的978元和期满金是得到保障的，不受资本市场变化影响。同时他从交费日起到保险合同期满之间的身故保障为107536元，只要合同有效，这部分保障也不受投资市场的影响。

    忧：短期浮动收益减少

    令投保人稍感担忧的是，今年分红险浮动部分的分红收益应该没有年初预期的高。一方面资本市场本身不景气，另一方面在降息通道中，保险公司与银行间的协议存款利率也会同步下降。对于那些原本冲着高分红而来的投保人，可能会产生一定的心理落差。

    不过，保险业内人士认为，分红险的分红收益历来都是有高有低，对于那些想通过分红险存钱、从长计议的投保人来说，影响应该不大。

    对策：放长线，用现金价值借款

    分红险是长期的理财工具，一般情况下，持有10年以上比较划算。分红险交费初期要扣除一定的纯保费，用于承担保险给付责任，越早退保就越不划算，如果在两年内退保还要扣除一定的手续费。以那位30岁的男士为例，如果他两年前购买了那款分红保险，而今年打算退保，那么退保后他能拿到的是8205元的现金价值、两期978元的固定返还和前两年的累积分红收益，而他两年交的保费共是2万元。

    因此，对于近几年才购买了分红险的投保人来说，继续持有保险合同反而是较为明智的做法。当前资本市场不景气，理财的风险较大，把资金放在保险中反而具有一定的避险作用，同时还能得到保险的保障。而对于那些投保金额较大的投保人，如果想动用存在保险中的资金，可利用保险保单的借款功能，使分红险的资金得到流动。

    重新关注保障功能

    简单来说，分红险的功能是：长期积累和强制存钱，通过分红收益达到抵御通货膨胀的目的。目前投保人用分红险为自己养老存钱、为子女教育积累资金、做资产保全的比较多。从功能上看，分红险适合有长期存钱计划的人士，并不适合追求短期收益的人。

    对于近期打算投保的人士来说，可以把更多重心放在健康保障型的险种上。在投资市场景气时，部分投保人片面追求投资收益，而忽略了健康保障。在业内人士看来，目前理财型保险收益下降，或许可带动保险公司和投保人重新重视起保障型保险。