分红险兼具养老和抗通胀功能，而且又具备
万能险和
投连险所不具备的稳定性。资本市场风云变幻，投连险、万能险等与资本市场挂钩紧密的险种纷纷淡出。经历了金融危机，百姓的投资意识更趋于保守和稳健，分红险以稳定的收益逐渐受到认可。
分红险火热有原因股市震荡，风险加剧，具有保障和分红双重属性的分红险，受到广大市民的青睐。去年下半年以来，特别是今年，分红险成为各大保险公司主推的产品。统计数据显示，仅今年上半年，寿险市场就推出了近130款分红险。保监会最新统计数据显示，今年上半年保费收入7998亿元，同比增长33.6%，增速较上年同期提高27个百分点。保费收入快速增长，分红险贡献最大。在人身险业务中，分红产品的占比超过70%。进入7月份以来，多家保险公司又针对各种不同收入人群，推出多种分红险，因而分红险市场持续火爆。
新华保险推出的业界首款银行顾问式高价值型寿险理财产品"荣享人生养老年金保险（分红型）"，就将目标客户群瞄准了高收入阶层。阳光人寿日前推出的"阳光人寿财富宝两全保险（分红型）"，能有效地帮助客户建立一个规避风险的理财方案。合众人寿第三代
重疾险产品---"爱心宝"将于8月1日正式上市，这已是该公司今年推出的第三款分红险产品，而据公司总精算师王晴介绍，分红型产品在整个公司业务结构中占比已超过九成，个险渠道中的占比更是高达95%。记者了解到，平安、友邦、中德安联、信诚人寿等寿险公司的分红险新品也即将上市。
险企纷纷派发大礼包所谓
分红保险，是一种兼具高保障和投资功能的保险产品。客户购买分红险后，不仅能获得一份固定有保底的保单收益，还可以享受到每年保险公司专业理财带来的年度红利，从而确保投保资金的安全和增值。根据保监会的规定，在每一会计年度，保险公司将不低于当年全部可分配盈余的70％分配给保单持有人。
据了解，在保监会2008年下发文件，要求各保险公司注重传统保障型功能、积极进行业务结构调整以来，各公司均加大了对分红型产品的研发力度。据统计，根据上市保险公司一季报，
中国人寿、中国
太保的分红险占比均超过七成，平安寿险前两个月的分红险也超过六成。
在今年分红险市场规模急剧膨胀的背景下，多家寿险公司纷纷开始派发红利"揽客"。进入7月，泰康、太保等两家寿险公司相继宣布，向分红险客户派发现金红利。与此同时，包括国寿、平安等多家寿险公司也将公布分红方案。
"此次红利派发额度，达到了公司历年累计分红总额的3成，其中超过36亿元的资金，将作为特别红利派发给客户。"据
泰康人寿有关人士介绍，客户只要在2010年6月30日前购买公司分红型保险产品，并且在2009年12月31日之前没有办理退保，保费及时缴纳无拖欠，同时保单在2010年7月1日至2011年6月30日期间保单生效对应日仍然有效，保单持有人均可享受此次特别红利的获得权。此次特别红利的发放额度按照分红险保单持有人到今年为止历年来累积所分得的标准红利（不含红利累积生息利息）的30%计算。
而太平洋寿险在派发红利方面也显得十分慷慨。据了解，该公司将在2010年7月1日至2011年6月30日期间发放红利51.5亿元，其中，正常年度红利约42.9亿元，特别红利约8.6亿元。太保寿险此次特别红利派发主要是针对鸿利年年、鸿福人生等15款产品。
此外，中国人寿公布了其2009年分红情况，分红金额达到150.7亿元，创历史最高水平。据了解，中国人寿、平安人寿的分红水平分别达到了5.5%和5.3%。
保险业内人士告诉记者，高额分红的最终目的是为了拓展市场份额，吸引新的客户资源。该人士分析，派发特别红利有利于提高产品收益，增加产品吸引力，险企高调派发特别红利有基于企业转型上市，或在市场急剧下滑情况下收复失地的考虑。不过，对分红险而言，其分红部分是极不确定的，有时候年景不好，年度分红还会为零。特殊红利对于分红险销售的催化作用是立竿见影的，但是，特殊红利并不是每年都会派发。
和一般的红利来源不同，寿险公司派发特殊红利来源于超额投资盈余，寿险公司分红业务投资盈余大幅超出一般年度水平的情况下才会派发特殊红利。因此在分红险的宣传单页上，也应该印上一句"分红是不确定的，往年高分红率并不能代表未来业绩"。
如何选择分红险分红险兼具养老和抗通胀功能，而且又具备万能险和投连险所不具备的稳定性。资本市场风云变幻，投连险、万能险等与资本市场挂钩紧密的险种纷纷淡出。经历了金融危机，百姓的投资意识更趋于保守和稳健，分红险以稳定的收益逐渐受到认可。它的保障功能实现得彻底，投连险和万能险虽然也具有保障功能，但从长期持续和保障成本确定的角度看，都无法与分红险相比。
从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平仍然保持在3.5%-5%，较之目前银行5年期定期存款3.6%的利率，已经是与之持平甚至略高水平。多数优秀的中外资公司，如国寿、平安、
中美大都会的分红收益水平为3.5%-5%；而主推"保额分红"模式的新华人寿其分红收益水平仍基本与去年持平，这也意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同的相对较高的收益率。
面对市面上琳琅满目的分红险产品，又该如何选择呢？
首先看保险公司的收益水平。分红险的红利是来自于保险公司的总盈余，所以保险公司的投资收益分红产品的分红状况至关重要。购买分红保险后能获得多少公司经营利益，与保险公司的分配体系关系密切。保险公司可分配盈余一般作为年度红利的分配基础，但总盈余中的剩余部分即未分配盈余的处理，却因公司的不同而不同。有些分红产品只有年度红利的分配，但有些产品还将未分配盈余拿出来，以终了红利、抚恤金的形式在客户发生满期、退保、身故时付给客户。
其次关注红利分配方式。目前市场上分红险的分红方式大致可分为两类：一类是现金分红，又称美式分红。这类分红方式是以所缴保费为基础进行分红，领取方式包括现金领取、累计生息、抵缴保费等。其中，累计生息是将红利按照保险公司设定的利率复利递增，但并不增加保额，如果投保人需要支取现金时，可向保险公司申领。目前各家保险公司的分红险产品以现金分红居多，如中国人寿、平安人寿、泰康人寿的分红险产品都采用现金分红的方式发放红利。
而另一类分红方式称为保额分红，又称英式分红。这类分红方式是按照保额的额度进行分红，每年的红利不是以现金支取的方式发给客户，而是将当期红利添加进保额，类似基金的红利再投资。由于这一特点，保额分红的分红险一度被形象地称为"会长大的保险"。目前市场上以保额分红作为分红形式的有新华人寿、太平人寿、
恒安标准人寿等寿险公司。
相比而言，现金分红的灵活性更高，而保额分红由于将每年红利购买了保额，因而保险的保障性变得更强，市民可以根据自己的需求选择。
分红险不能代替储蓄当前，由于存款利率较低，一些投资者把分红险作为银行储蓄的替代品，认为分红险可以在保证固定保额满期返还的基础上，由保险公司集中庞大保险资金进行投资理财，能够实现保值增值。对此，保险专家提醒，分红险大多与
生存保险、
重大疾病保险等保障型产品连在一起，其投资收益不确定，如果保险公司经营状况不好，投资收益率会低于一年期银行存款利率，因此投资者不宜将分红险作为储蓄替代品。
保险专家认为，分红险的红利主要来源于死差、费差和投资带来的利差。因此，分红险的收益保本但不固定，通常情况下，投保人通过分红可以实现浮动收益。
保险专家说，分红保险一般分为投资和保障两类，投资型分红险的保障功能相对较弱，不能附加各种
健康险或重大疾病保障；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，分红只是附带功能。因此，侧重保障需求的人可选择一些保险期较长、保障功能较强的保障型分红险产品，而不应对短期的收益率看得过重；而收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人，购买投资型分红险是一个不错的选择。
总而言之，并非所有家庭都适合购买分红险，由于其变现能力较差，短期内有大笔开支的家庭应慎购分红险；如果中途退保，投保人只能按保单的"现金价值"退钱，可能连本金都难保。另外，收入不稳定的家庭，也不宜购买分红保险，因为该类产品都有一定的交费期限。
