近期，寿险市场出现分红险扎堆发行，泰康人寿“财富人生两全年金保险（分红型）”，中德安联人寿“超级随心”分红险升级版，中意人寿“中意福瑞来分红型年金保险”等分红险集中亮相。记者观察到，国寿福禄双喜两全保险、新华尊享人生年金保险、平安富贵人生两全保险等一批新近面市的分红险，已受到市场欢迎。

　　创新型分红险频出

　　分红险走红，不少保险公司也瞅准时机频推创新型分红险，产品设计多以“返还快、收益多、变现活、保障期长”为特点。针对中国老龄化日益严重的发展趋势，年金产品受到不少保险公司的青睐。如泰康财富人生终身型年金分红险，针对一般年金险须等到固定年期后才能领取，产品设计从合同生效第二年即开始按保额的一定比例按年发放生存金，增强资金流动性，此外，该产品还可以像万能险一样设置追加账户功能。中意福瑞来年金保险（分红型），购买该产品时，被保险人可自由选择养老年金的起领年龄，包括55周岁、60周岁和65周岁，该产品还具备红利转投连险的创新理财功能。

　　一些保险公司也尝试将住院津贴险也设计为分红险产品。如合众人寿新推出的一款返还型住院津贴保险，增加了一次性分红返还功能，住院津贴保险同样可以享受红利返还。

　　分红险如何派发红利

　　分红险除保险的一般功能外，还有红利收益，这也是吸引大多数投保人的主要原因。那么，分红险究竟如何派发红利？

　　保险专家介绍，目前保险公司派发红利包括现金分红和保额分红，其中现金分红是指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人，红利领取方式包括现金、抵缴保费、累积生息等。而保额分红是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利，红利具体派发方式是将当期红利增加到现有保额基础之上，采取复利递增保额。

　　保额分红可伴随年龄的增长自动提高风险防御能力，也可缓解通胀带来的资产缩水。与之相反，分红险采用现金分红时，随着投保人年龄的增加，同样金额的红利可购买到的保额将逐步降低，有的产品在投保人60周岁后就不符合购买条件了。

　　理财专家建议，投保人要根据现在以及将来现金流的需求，选择适合的缴费方式和将来红利领取方式。如果不急于将红利取出，可选择保额分红产品，增加保险金额；如对现金有需求，则可选择现金分红产品，灵活性更高。

　　除了定期派发红利外，有的保险公司还推出了不定期的特别红利。如近日泰康人寿宣布，今年7月起将向全国800多万分红险客户派发超过36亿元的特别红利，通过高红利派发的方式增强分红险已成为行业竞争的惯用方式。

　　分红收益浮动

　　保障仍是第一位

　　分红险的红利多少与保险公司的投资收益密切相关，而目前保险资金的投资渠道不断拓宽，对于红利提高具有助推效应，加之现行存款利率较低，也让分红险跻身稳健理财的行列。

　　业内人士表示，尽管分红险的收益保本，但因其红利收益主要来源于该险种投资账户的可分配盈余，红利作为附加的投资功能，既然可能有投资回报，就同样存在投资风险，如果保险公司经营状况不好，投资收益率的不确定性就会出现。通常情况下，通过分红实现的收益也是浮动的。

　　保险专家建议，投分红险需要综合考虑收入情况、风险偏好等，而不应对短期的收益率看得过重。若年龄在30岁以上的投资者，月收入在5000元以上，除了考虑保障之外，还要注意规避投资风险，投资上可考虑理财收益型产品。然而，对于月收入在5000元以下或更低的年轻人，建议在购买分红型保险时，应该先把保障放在第一位，之后再考虑收益状况，具体来说，可再附加各种健康险、意外险或者定期寿险等产品的搭配，能很好地满足医疗和保障需求。

　　影响红利的几大因素：

　　除了分红险的分红与保险公司的经营管理水平有关以外，还与以下几个因素有关。

　　1．分红险虽然是一种投资型保险，但它比较稳健，主要投资于存款、债券等中低风险产品，股票类占比较少，因此受资本市场影响并不大，与此相适应，其收益也不会太高。

　　2．分红险投保人所交保费并不是全部用于投资，而是在扣除风险金、责任准备金、管理费等费用后，剩余的才由保险公司进行资金运作，可投资的资金并非原始缴纳的保费。

　　3．保险公司并不是把分红保单的全部盈利都分配给保单持有人，而只是可分配盈余的不低于70％的部分。事实上，保险公司分给保单持有人的可能不会超过70％。

　　4．红利的分配一般是基于公平合理的原则，按保单的贡献大小进行分配，对同一种保单，不同的持有人可能分得的红利是不一样的。

　　5．尽管保单的前几个年度，分红险的分红水平不会很高，而越往后可能会越高，分红险都有一个“平滑功能”，保险公司一般在经营状况好时都会多留下一些盈余，以便在经营状况差时，从这些预留的盈余中提取一些，从而尽量保持各年度的分红水平平稳，不出现大起大落。

　　保险课堂

　　如何转换保单红利处理方式？

　　和基金产品一样，分红保险的红利处理方式在投保当初就会要求客户选择并做出确定。通常，如果在投保时未选择红利处理方式，保险公司会默认以累积生息方式办理。

　　红利领取方式一般在保单有效期内都可申请转换，但新的处理方式要从下一个红利分配日起才生效。如保户投保时选定为累积生息方式，5年后他申请转为购买交清增额保险，则前5年的红利按累积生息方式领取，第6年及以后的红利按购买交清增额方式领取。同时，红利处理方式转换后，投保者要留意分红通知书中的主要内容变化。

　　如选择累积生息的保户，要特别留意本年红利金额、储存生息本年利息、截至本次保单周年日的累积红利(含本年红利)；选择抵缴保费的，需留意本年红利金额、抵交后应补交保费差额；选择购买缴清增额保险的，通常需留意本年红利金额、本年红利所能购买的交清增额保险保额，以及截至本次保单周年日的累积保额(含本年购买的缴清增额)。