[摘要]分红险，其来源是公司上一年的盈利，来自公司本身内部；投连险，其收益来源来自公司外部；保险公司天然地适合于存放养老钱，规避投资风险……

分红险（包括养老险），万能险和投连险。其“收益”的来源不一样。我只根据自己的一点点认识做一下解释：（1） 分红险，其来源是公司上一年的盈利，来自公司本身内部。规定必须拿盈利的70%作为红利，分配给客户。

究其来源，如果这家公司运营都不盈利，那么这个分红就没有依据和“保证”。为了开拓市场，当然也不可能真的为0。但是保险是几十年的事情，保险公司不印钞票，所以自然也不能保证长期还给你那么多分红。

所以，以其被产品绕得头晕，不如先关注这个公司是否盈利。保险是长期产品，莫要被近期的市场行为而迷惑，除非短期能兑现。（2）投连险，其收益来源，是公司的专门负责投资的部门，把资金投放到外部市场上产生的结果，它来自公司外部。

客户要自行承担风险，投资回报可能会很高，也可能会亏损。投连险就类似一个基金，也是一笔钱，你要说他是养老，就是养老，你要说他是教育金，就是教育金，看你如何安排它的用途。

（3）万能险，类似投连。既然分红这种传统保险，其实跟保险公司经营绑在了一起，所以它的收益跟保险公司息息相关，不可能有大的起伏。保险公司安全，则分红也安全。保险公司必须稳健经营，否则一旦出现理赔高峰，就会很困难。

保险公司是长期稳健经营为特色的，所以，保险公司，天然地适合于存放养老钱，规避投资风险。因此传统分红险做养老，符合安全的需要。但是，为了抵御通货膨胀，还必须要冒一点风险，因此在做好保底或者有所考虑的情况下，可以买一点投连险类似产品，它其实就好比是保险公司卖的基金。

投连险产品的收益，不是来自公司内部，而是来自外部投资。所以即使是不盈利的公司，其投连险产品的表现也可能会很好，但是收益和风险是相对应的。

最后，有钱，如果不能安心用到生活上，就不能称为“养老”金。保证按月能领取到的钱，才适合用于衣食住行这样的生活必须开销。传统养老险，就是专为养老生活设计，具有按月领取的特性。为对抗通货膨胀，要选择有分红功能，甚至搭配投资连接保险，或者基金等等。

[来源：北京友邦保险 韩传冰 http://quick.xiangrikui.com/blog/142092.html]