[摘要]已披露上市公司半年报，显露社保基金投资路线，社保基金的身影在其中15家公司中闪现，一个季度时间持股增加约54%。

随着上市公司半年报的逐步披露，社保基金二季度的投资路线也越发清晰。

WIND资讯统计显示，截至7月27日，在已披露半年报的两市84家上市公司中，社保基金的身影在其中15家公司中闪现，第二季度末社保总共持有13706万股，而15家公司有6家为二季度社保所新进，其余9家公司一季度末社保持有8154万股，二季度末持有增加至12569万股，一个季度时间持股增加约54%。

然而，记者也注意到一个有趣的现象，在二季度社保基金所减持或抛售的股票中，公募基金却多呈现出大举买入。例如二季度在安泰科技(000969,股吧)前十大流通股股东中，社保基金减持了约130万股，但该季度有两只公募基金建仓该股，持有该股约789万股。相似的例子还有丰原生化(000930,股吧)，二季度三只持仓社保基金中两只持股量未变，另一只当季约减小113万股，但同期持有该股的两只指数基金二季度选择加仓136万股。

选股思路现分歧

刚刚披露结束的公募基金二季报显示，金融保险、地产、采掘成为基金当季重配板块的三甲，然而这一思路似乎并没有在社保身上体现。

WIND资讯统计显示，在目前已披露半年报的上市公司中，二季度末有社保基金身影的公司包括了包钢股份(600010,股吧)、小商品城(600415,股吧)、安泰科技、丰原生化、西飞国际(000768,股吧)、利尔化学(002258,股吧)、莱钢股份(600102,股吧)、兴发集团(600141,股吧)、海信电器(600060,股吧)、银基发展(000511,股吧)、华新水泥(600801,股吧)、风神股份(600469,股吧)、宝钛股份(600456,股吧)、众和股份(002070,股吧)、盐湖集团(000578,股吧)。

记者注意到，有约半数的公司是二季度社保新进的公司，其中社保104投资组合当季度买入莱钢股份约517万股，在新建仓的六家公司中力度最大，社保603组合买入海信电器约400万股，社保601组合买入风神股份约220万股，紧随其后。

社保选择加仓的公司有四家，其中社保110组合加仓包钢股份约1523万股，在四家公司中加仓的量最多；加仓量最小的是社保109组合加仓利尔化学约23万股。同时，当季度社保也减仓了四家公司，但普遍减仓的量不大，基本在100万股左右，其中社保二季度减持安泰科技130万股在四家公司中居首。此外，二季度社保持有华新水泥数量未变。

对此，安信证券基金分析师任瞳表示，从社保所增持的品种和建仓的品种看，大多为有着稳定业绩支持的公司，例如海信电器净利润同比增长约88%，众和股份净利润同比增长约68%，而小商品城的净利润同比约增长30%。

在二季度遭到抛售或者清仓的原社保概念股中(这里统计以社保组合退出前十大流通股股东计算)，在已经披露半年报上市公司中，云铝股份(000807,股吧)、中航地产(000043,股吧)、传化股份(002010,股吧)、康缘药业(600557,股吧)、中孚实业(600595,股吧)和国电南瑞(600406,股吧)等6家上市公司遭到社保基金的抛售。