这是我在理财中遇到最多的一个问题，很多人会觉得我有社保，我的养老靠国家。我原来在搜狐这边跟有一些朋友交流过。我们看一个现实的问题，这两年有一个很重要的社会现象。2006年开两会，专门白岩松做一个养老专题，收到全国返回的信件非常我，一看怎么社评工资又调整了，公共帐户又调整了，退休年龄的月份又调整了，你不用记住那么多很复杂的公式，就记一个简单的数据就可以了。大概就是三分之一，你现在工资的三分之一。假如说你是国家事业单位的不受这个限制，事业单位加上很多奖金。跟你现在差不多。为什么现在考公务员这么难考？很重要一个原因就是退休生活上比较好，跟现在的收支水准是比较相似的。如果是正常的工薪，怎么来看？

　　王先生24岁参加工作，他月工资是四千块钱，预计60岁退休。第一，他的工资在四千块这一栏，他工作的年龄在24岁这一拦，他对应的是1420，跟四千块相比较差三分之一。这个表格中，他没有考虑到通胀的因素，如果考虑通胀因素的话，你觉得费用是不是会比较低？当然，如果你的工资水平比较高，假如说你月收入一万块，交社保的基数是一万块。你的总数可能比这个高，但是你的比例还不到三分之一。因为社保本身就是一个相对平均化的机制。他有点杀富济贫。你就记住一个数据就可以了，如果靠社保，大概我们的收入是在现在的三分之一。为什么是三分之一呢？因为我们现在国内经济结构变化太快了，中国是未富先老。这里面就有几个问题。这是2005年的时候，空档是四千亿，而且每一年当中将会有一千万以上的人在继续支取，在竞争养老金。2008年这个漏洞是六千亿。到了2009年将近一万亿了。为什么？比如说这位阿姨，她的养老金中有很大一部分她都没有交。因为我们都知道我们国内的社会保险制度是从05年开始的，之前她没有交，她那一块是从我们这一波人交钱补的。所以她占便宜了。

　　我讲的意思，就像击鼓传花一样，总有一个漏洞。如果我们也像那一代的生育政策，我们也没有问题。假如说我也有三个孩子，没有问题。但是问题是我只能生一个孩子，而且你也只能生一个孩子，甚至你还不生孩子。那后面是无法维系的。这两年国家已经开始在做这个动作了，现在建立社保基金平滑基金，做好现有资金的投资管理，比以前强多了，但是这个空档依然在扩大。因为我们国内现在工业化刚起步，以后会越来越好。我给大家讲一下以后会不会越来越好。这两个人，这个人是日本前首相小泉纯一郎，他当政的时候发生了养老金丑闻事件，小泉因此政治前途蒙上了非常大的阴影。因为很多人在他任期的时候发现退休金被延迟发放，而且数量被降低。第二，这是美国纽约联合航空公司罢工的事件，当时闹得特别大。也是因为这个企业破产、企业年金无法支付。第三，英国现在正在考虑他的国民，英国本国的居民考虑实行69岁退休的方案。现在已经实施的，意大利从57岁已经提升到60岁。德国从65岁提升到67岁。美国现在逐步实施67岁退休策略。丹麦已经是男子67，女子62。奥地利是男子65，女子60，也比中国高5年。荷兰和比利时男女都是65岁。

　　这些国家都比我们中国发达，他们社会的保险制度和国家的福利制度都比我们国家好很多。即便如此的情况下，是什么样的状况？第一种状况，以日本这种类型的，政府采取降低退休金发放、延迟发放。第二，延迟退休年龄，这是我们最常用的策略，因为投资需要一个周期，他不可能这边投明天马上赚很多钱。各国政府普遍采用的就是这个策略。前一段时间在广东中山市很多大学教授提前办退休手续。为什么？他现在办理退休金，就可以拿现在的退休水准，如果他不办，到时候的退休金还不到现在的三分之一。我们国内在很多环境中已经有这种倾向，为什么每次的政府报告中都大力强调呼吁个人构建自己的养老体系，朱镕基那一代政府就开始强调。这是第一次政府最强硬的口气，最明确的一次提出来了。其次是温家宝政府，每一届政府工作会议中，都大力倡导构建自己的个人养老体系。前年他提出一个词叫财产净收入，你个人要努力做好投资理财安排，增加一些非公性收入，用这些财产性收入解决你的个人医疗、养老、住房。

　　有人说我没有指着孩子、没有指着社保。我就用银行存款或者类似银行存款的方式，什么叫类似？你买国库券也是一样的概念。我们现在中都会有一个常识，存款能不能存下来，如果没有特别的纪律约束，你能不能坚持存下来？很难。因为这里不是人为的不想存钱，是因为有很多客观原因，买房、买车、医疗、生病、子女教育。等等费用上涨的幅度都是我们这一代人没有经历过的。在这个时候你会发现我们很多的钱会被挪用。本来这钱是想着退休用的，结果就被孩子上学挪用了，一笔赞助费五万块。以前生病到医院，两万押金就可以。我现在有一个同事在北京医院住院，十万押金放那儿，药一天一千多，都是很正常的。为什么最终很少有人能够把养老金管理特别好呢？假如说我一个月花五千块，每年花六万块，二十年花一百二十万。假如说我二十岁退休，我准备一百二十万，按照我先一个表格中，假如说我活到八十五岁了，万一我活到九十岁怎么办？在这个环节中，银行存款不是现金流，是一个存量，他不是一个流量。他跟你的生命周期不等长，就会导致一个结果，你在你预期内可以正常生活，超出预期的时候，你的生活就会变得非常的困窘。为什么有一些敬老院发生人死亡的时候，收拾他遗物的时候收出一些存折，都是十几、二十万，因为他不敢花，他万一花完了还活着怎么办？所以很多敬老院发生这种事情，平时过得特别穷，人死了，还是存着一些钱。就是因为不敢花。