2011年5月，保监会制定并发布了《关于开展变额年金保险试点的通知》和《变额年金保险管理暂行办法》，开始在北京、上海、广州、深圳和厦门5个城市试点变额年金保险。本次的引入试点对于进一步完善我国社会保障体系，具有十分重要的意义。

　　变额年金保险介绍

　　按照保监会对变额年金保险的定义，变额年金保险，是指保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联，同时按照合同约定具有最低保单利益保证的人身保险，其保单应当具有保单账户价值，保单账户价值根据投资账户计算。简单来讲，变额年金可以简单理解为：变额年金=投连险+最低保证+年金化支付。

　　上述对变额年金保险的定义中，投资账户相当于投资连结保险中的投资账户，即资产单独管理的资金账户，应划分为等额单位，单位价值由单位数量及投资账户中资产或资产组合的市场价值决定。投资连结保险是不保证收益和本金安全的，而变额年金保险相当于提供了某种形式（最低身故利益保证，最低满期利益保证，最低年金给付保证，最低累积利益保证）最低保证收益的投资连结保险。

　　费用是保险销售中人们最关心的一个话题，根据保监会规定，变额年金保险可以收取保证利益费用，即保险公司为提供最低保单利益保证而收取的费用，其他可收取的费用等同投资连结保险，分别为初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用，上述费用除一些固定费用外，其余费用一般会随持有保单的年限增加而递减。

　　根据保监会规定，变额年金保险的销售渠道可以是保险营销员、团险外勤、银行保险，但是在银行渠道只能通过理财专柜销售，不得通过储蓄柜台销售。通过团险外勤销售的，销售对象也只能为团体客户。另外，不可以通过电话营销方式营销。

　　变额年金保险的作用和市场前景

　　(一)从顾客需求的角度

　　对于变额年金，给付可以在购买年金之后立即开始(即期年金)，也可以在某个规定的未来时间开始(延期年金)，例如在投保人65岁生日时开始。即期年金是针对趸缴保费的，而延期年金则通常是定期缴费的。

　　通货膨胀风险是长期寿险中被保险人面临的主要风险之一，近年来我国通货膨胀率一直居高不下，不断高企的通货膨胀使得购买力下降，变相增加了未来生活成本，因为被保险人退休后往往要靠领取年金（养老保险）来购买生活必需品，对于许多上班族而言，他们最担心的就是将来遇到不测的时候没有足够的资金来应对。而变额年金给被保险人的支付可以与通货膨胀挂钩，这样可以使被保险人每期获得的支付不会因通货膨胀而贬值。

　　此外，我国已经成为世界上老龄人口最多的国家，随着人类寿命的系统性延长，老有所养成为现代人不可忽视的问题，年金保险为投保人提供了一系列定期给付，直到投保人死亡，从而实现了针对长寿风险的有效保护。变额年金作为年金产品中很有增长潜力的一个品种，未来会有很广阔的发展前景。