嘉宾：瑞泰人寿广东分公司副总经理兼深圳营销服务部总经理周昕

　　世德贝投资咨询(北京)有限公司常务副总裁栾成校

　　诺亚财富市场部总经理、风控委员会成员陈恳

　　产品结构调整将延续

　　问：2008年股市大幅下挫，让风光无限的投连险受到冷遇，而2009年投连险再度受到投资者关注，请您预测一下今年寿险产品发展趋势。

　　栾成校：今年可以预见的是，以几家龙头上市保险公司为代表的大机构，将继续进行产品结构调整。今年资本市场短期波动仍然较大，预计寿险产品仍会从投资型保险产品向保障型产品转型，投连险等产品市场份额会继续下滑，而保障型产品，如分红险还会上升，尤其是期缴型产品将加快发展。不过，去年资本市场总体情况不错，带动了一部分中小型公司投连险业务的增长。一些合资公司如瑞泰、金盛等，他们的市场定位与一些中资保险公司有所区别，今年投连险仍会是他们主推的产品。

　　陈恳：今年复杂的经济环境使保险产品发展面临不确定性。寿险产品结构将发生调整。目前银保渠道销售的产品主要以趸缴和投资型产品为主，以后可能更多地调整为期缴和传统保障型产品。

　　投连险应重长期投资

　　问：前不久，央行提高了存款准备金率，这让不少市场人士认为，加息周期会提早到来，那么不同保险产品的收益情况会怎样？

　　周昕：投资者应多配置权益类资产。今年资本市场震荡会加剧，因此我认为应适当配置投连险产品。一些投资者喜欢将投连险和基金进行对比，实际上投连险是对基金进行优化，是通过专家筛选出优质基金并形成的基金组合，从而降低风险。而且还会设置进取型、成长型、平衡型、增值型、稳健型等多个不同风险的账户，供投资者转换。

　　相比基金，投连险还有一个好处，就是可实现避税、避债。如果买基金或投资股票，一旦出现债务纠纷就必须将其拿去偿还债务，而保险产品则可以规避。从这个角度说，投连险很适合高端客户进行资产配置。

　　根据需要选择保险产品

　　问：在资产配置方案中，应该选择什么样的保险产品？

　　栾成校：我们一再向投资者强调理财金字塔。即做投资一定要从底层做起，然后逐渐往上走。先做好保障，包括定期寿险、重大疾病、医疗保险的保障等，剩下的钱再用来做一些中高风险收益的投资，满足养老金积累、子女教育积累、购房资金积累等中长期需求。不过，基本保障需求以及子女教育等中长期需求也可以通过保险产品实现二合一。目前，市场上的保险产品多种多样，在进行资产配置时有很多选择，不能进行简单划分。普通投资者单靠个人是很难抉择的，我建议他们寻找一家独立的理财机构，为自己量身定做合适的资产配置方案。