咨询内容：请问属于投资型产品的万能险和分红险这两者有什么区别？分别适合什么人购买？请大家详细分析一下，谢谢。

咨询网友：向日葵保险网 (广州)

专家解答：

南京 平安人寿 谭小宁

一，分设账户的区别：分红险的保障和分红账户是混合的；而万能产品设有保障账户和一个单独的投资账户，其投资账户有保底的功能（目前保底利率为1.75%-2.5%）；

二，投资渠道及投资比例的区别：按照目前我国保监会的规定，分红险的投资渠道为1，大额银行长期协议存款；2，国债，3AA级以上信誉企业债券；4，国家金融债券；5，同行业拆借；6，证券一级市场（10%），证券2级市场（10%）7，直接或间接投资国家基础设施建设等；万能险设立的投资账户，除了可以做债券投资外，其投资股票二级市场的比例不能超过80%。

三，利润来源的区别:分红险的红利主要来自三个方面，费差益，死差益和利差益。此外，还有退保差益等微弱因素影响。虽然其保障部分的的资金预定利率为2%-2.5%左右，但允许保险公司每年向投资者派发可浮动的“红利'.而万能险的利润来源则来自投资账户的投资收益。

四，投资风险性的区别：从预期收益率来看，从分红险，万能险二者的预期收益率是逐步升高的，所以风险性相应的也越来越大。万能险的投资收益与风险由保险公司与客户共同承担，风险性相对较大；分红险的投资渠道收益相对稳定，风险最小。

五，缴费灵活度的区别：万能险具有缴费灵活，保额可调整的特点。向万能寿险，它在支付了初期最低保费之后，只要保单投资账户足够支付保单费用（包括最低投资金额和保障成本等）客户甚至可以暂停保费支付。而分红险交费时间及金额固定，一旦承保，保障的保额不可调整（但可退保或者减保，并获得相应的现金价值）

六，保障功能的区别：分红险一般采用恒定费率（既缴费时间及金额固定），保证自动连续续保，最长可以保障终身，在发生保险责任理赔后，保险合同既行终止，而万能险在保障方面采用自然费率（年龄越大，交费越多）超过45岁以后其保障费率会很高，并且不能保证连续自动续保，当发生保险责任理赔后，对应该项的保险责任既行终止，同时投资账户金额将等额减少。

七，适宜人群：分红保险表现形式通常为”保障+分红“适合于风险承受能力低，有稳健长期理财需求，并且希望获得长期连续保障为主的投保人；万能寿险适合于需求弹性较大，风险承受能力较低，对保险希望以投资理财为主，保险为辅的投保人；

广州 平安人寿 陈军

我觉得这两者主要是风险不同，万能可以说没有风险，因为国家规定至少要由1.75%利息给到你，但与传统分红不同的是，由于万能投资相对激进，而又保底，所以扣除保障成本比较高。

适用：1、万能险适合所有人，但保障期控制在60岁以下；2、分红险适合26岁以下人。