[摘要]：终身寿险与投连险利息或回报率问题，下面谈到现金值的归属问题，同时也决定着现金值的出路问题。
上面谈到现金值的归属问题，同时也决定着现金值的出路问题：
（1）终身寿险的现金值存放在保险公司的一般账户里，其出路是保险公司按时发放利息，保证年利不少于4％（国内是2.5%）；同时定期给予红利（事实上，红利是投保人多缴保费的部分发还）。
而由于保险公司投资项目的收入多局限在公债、国债、国库券和按揭等类型，其风险虽然低，但每年的平均利息很难超过6％。如过去几十年公债的总体回收平均每年也未超过6％。
（2）投连险的现金值存放在投保人分账户的共同基金账户内，其出路在于共同基金投资的“回报率，是随着证券市场走的”。此回报率上下浮动，没有保证，不固定，显示了共同基金自身的特点，因此得名———浮动（Ｖａｒｉａｂｌｅ）。
了解一下美国过去30、40、50年间证券投资市场，特别是共同基金市场的总体情况，可以看到成长类型的共同基金平均年回报率约在12％－15％，所以，从人寿保险保障功能的长期性和现代理财、投资观点强调长期性正好相吻合的理念去做一个简单的预测，对投连险现金值的回报率按上面12％的回报做估算，有其历史依据，合理合法，并不过高。
投连险有投资共同基金的风险，应该投保吗？
对此问题有怀疑的人，大多是那些对共同基金及其运作了解甚少的人。相反，对共同基金及其运作了解的人，则多数对此问题做肯定的答复。众所周知，美国最大的退休资产账户401ｋ、403ｂ、ＩＲＡ等，也多是在共同基金中投资。
用微信“扫一扫”，精彩内容随时看
