TIPP这个产品在全球推出之前是在韩国、英国推出，销量还是相当不错的。在中国，我们推出这个产品也需要相当长的过程，去年年初的时候我们向保监会申请，保监会也意识到了这个问题，中国保险产品中缺变额年金这一个大类，几年前和我们讲过。从去年开始，保监会经过谨慎考虑，要推变额年金产品，所以我们就介绍了这款产品，保监会也很理解这款产品的特点和作用，所以7月保监会的变额年金产品试点办法中采用了这款产品，于7月底批准销售这款产品。
变额年金这个产品大家都有一个期望，我们有六个字"退有度、进无穷"，首先是客户的保障问题，往上涨的空间是非常大的。有一个最低保障，再往上涨的话，跟纯粹买一个股票相比，不见得可以比，所以可以给孩子作为教育基金来买。这款产品的保障有十年，如果这样讲如果现在孩子看你的需要，如果十年后需要这个产品，都可以考虑买这款产品。20岁需要10岁就可以买，所以要看客户的需要。因此可以说，大都会是变额年金市场的全球领导者，中国变额年金市场刚起步，而变额年金作为一款投资类的保险产品，是理想的退休规划产品。
劣势浅析：
变额年金兼顾养老、投资和抗通胀，其特点恰好是寿险公司开展此项业务，获得客户认可的难点，关键指标就在于资金的净收益率。
首先，是复杂而又透明的费率结构。变额年金保险可以收取的费用包括：初始费用、买入卖出差价、资产管理费、保证利益费用、部分领取或退保费用等。费用始终站在收益的对立面，如此多而复杂的费用，可以侵蚀大量的收益，使客户的实际收益率降低，也降低客户的购买欲和信任度。
其次，是本金安全保证远不能满足客户的期望。开展变额年金保险，保险公司引入内部合成对冲和固定乘数平衡两种管理模式，实现本金安全，控制投资风险。在投资方面是一大创新，但在高企的CPI下，客户防通胀的心理预期很强，本金安全很难说服客户，很难有吸引力。
再次，是资本市场的不成熟和从业人员的道德风险。变额年金产品都有一个投资账户，这是其迷人之处，也是其害人之处。一方面，我国的证券市场不成熟，尤其在股市动荡的情况下，其保值增值的功能很难实现，投连险的阴霾远未散去，客户难以在短时间内接受；另一方面，变额年金的刚性收费设计，无法形成有效的激励和约束机制，客户很难监督投资人的尽责行为，更难以防范其道德风险，保险公司与客户之间的信任关系不能一蹴而就，业务推进也不可能马上见效。
最后，是个人税延政策没有出台，在缴费时不能节税，也削弱了客户参保的积极性和原动力。要发挥变额年金的长期储蓄和投资增值功能，让客户有"长期"的观念，必须让客户感受到其"增值"的功能，这一切都需要时间来检验。因此，变额年金市场的未来更需要保险公司自身的努力，以获取客户的信赖，业务的发展。
