递延年金的概念和它的三种计算方式

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[导读]：所谓递延年金，是一种“零存整付”的观念，而且区分为两个阶段：一为累积期，另一为清偿期；也就是保户先缴费一定的期间（累积期），再由保险公司在一定期间或保户退休后开始给付年金（清偿期）。

　　概念

　　递延年金又称“延期年金”，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项。它是普通年金的特殊形式。普通年金又称“后付年金”，是指每期期末有等额的收付款项的年金。这种年金形式是在现实经济生活中最为常见。普通年金终值犹如零存整取的本利和，它是一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。

　　递延年金现值计算公式

　　1.如何确定递延年金现值计算公式A[（PVAi,n+m）-（PVAi,m）]或A（PVAi,n）×（PVi,m）中的期数n和m的数值?

　　【解答】（一）n的数值的确定：

　　注意：“n”的数值就是递延年金中“等额收付发生的次数”或者表述为“A的个数”。

　　〔例1〕某递延年金从第4年起，每年年末支付A元，直至第8年年末为止。

　　〔解答〕由于共计发生5次，所以，n=5

　　〔例2〕某递延年金从第4年起，每年年初支付A元，直至第8年年初为止。

　　〔解答〕由于共计发生5次，所以，n=5

　　（二）递延期m的确定：

　　（1）首先搞清楚该递延年金的第一次收付发生在第几期末（假设为第W期末）；

　　（2）然后根据（W-1）的数值即可确定递延期m的数值；

　　注意：在确定“该递延年金的第一次收付发生在第几期末”时，应该记住“本期的期初和上期的期末”是同一个时间点。