由于投资市场风险依旧较大，且投资者心态仍趋于保守，因此今年以来各家保险公司都将含有返还性质的保障类险种，如养老年金险、两全险和分红险等作为主推产品。　　

       保险聚焦

　　返还性保障险频发

　　4月多家保险公司发行了具有返还性质的保障类产品，其中平安人寿的“三鑫”系列保险、中英人寿的“华丽人生”保险计划、合众人寿的合众“得益人生”保险计划。此前，信诚人寿、中意人寿等在内的保险公司在3月推出此类保障型产品。

　　其中，中英人寿华丽人生保险计划是由中英人寿华丽人生两全（分红型）保险与附加华丽人生提前给付重大疾病保险构成，不仅将红利分配、重疾保障、保额递增、满期给付等市场上的热卖属性囊括其中，还增添了原位癌保障，使华丽人生保险计划成为一款保障全面的保障计划。

　　除了上述产品之外，友邦保险的黄金未来A/B款分红型两全保险、太平人寿的福寿连连两全险等产品也是市场上正热销的带有分红性质的两全险。

　　分红险产品策略调整

　　从2008年10月9日起，央行在短短一个季度内连续4次降息，一年定期存款基准利率由4。14%降至2。25%，且目前我国经济仍处于降息周期内，利率空间有进一步下调的可能。保险专家分析表示，利率的下调对利率敏感型的金融产品，比如以万能险和分红险为主导的人寿保险产品可能产生影响。

　　专家表示，根据保监会的相关规定，分红险的预定利息率最高不超过2。5%，低可至2%。自2005年起，随着利率不断上升，保险公司开始推出2。5%预定利息率的分红险，投保人在这轮降价过程中享受到了实惠。

　　以某公司的一款2004年推出的终身寿险（分红型）为例，其险种预定利息率为2%，30岁男性购买10万保额，缴费期限20年，年交保费3710元；而另一寿险公司2005年推出的福星高照终身寿险（分红型），其预定利息率为2。5%，同样30岁男性购买10万保额，缴费期限20年，年交保费为3168元，两者保险责任基本相同，但价格相差高达17%，由此可见预定利息率对人寿保险的定价具有决定性的影响。

　　随着市场利率的不断降低，为了避免产生利差损（利差损是指保单实际收益低于预定利息率），诸多保险公司开始调整其产品策略，已公司将在5月停售其大部分2。5%预定利息率的分红型产品。

　　不是所有人都适合投保万能险

　　在当前低利率时期，有不少投资者将万能险作为储蓄的替代品。针对这一现象保险专家表示，万能险有一定投资风险，不能作为储蓄替代品。

　　保险专家介绍，万能险的投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，保底收益比较固定。但是作为一种投资型保险，万能险同样也面临利率上扬、保险公司投资收益率走低等风险。此外，尽管万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但是万能险的基本保障主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖。因此，从保障需求出发的人，购买万能险前应审视自身风险是否完善，在做足基本保障基础上，再选择投资万能险。

　　保险专家提醒，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有资金，万能险的保证收益是在扣除保障成本、手续费、账户管理费等费用后进入投资账户资金的收益，而且在最初5至10年间，保险公司扣除万能险手续费的比例较高，实际进入投资账户的资金较少。