全世界的养老金体系所使用的方法多种多样，成功程度各不相同，旨在尽力并实现为民众提供舒适退休生活的共同目标。在尝试改革中国的养老金体系时，了解全世界其他成功和不成功的养老金体系至关重要，以效仿好的，避免其他国家已经历过的错误。换用较为流行的说法，“吸取历史经验，才能不重蹈覆辙”。

　　各国的养老金体系不尽相同，但为进行对比，我们可将每种养老金体系的维度分成多个支柱。支柱0大体上可说成是最低生存养老金，即保障网络。支柱1a是指强制性公共养老金体系，而支柱1b则是指强制性私有养老金体系。支柱2指的是任何自愿体系。尽管很多计划的性质重叠导致这一体系远未达到完美境界，尽管如此，这对比较各国养老金体系仍是十分有益的。

　　在我们的分析中，我们将从检验两种截然不同的养老金体系（希腊和美国的养老金体系）开始，两种体系在此次金融危机之后遭遇到了一些困境。接着，我们会讨论瑞典和智利的养老金体系，两国的养老金体系分别是成功体系和成功过渡的楷模。最后我们将讨论中国能够从这些国际案例研究中折射出的一些经验。

　　1.两种截然不同的方式：美国和希腊

　　美国和希腊的例子大有裨益，原因在于其能够被用来展示当今世界存在的部分常见的养老金结构。两种体系有一些明显缺陷，中国在改革自身养老金体系时应了解这些缺陷。

　　美国养老金体系为公私混合体系，由两个核心部分组成，即，社会保障和个人退休账户（IRA），如401K。经合组织的数据显示，2009年养老金基金中约有12万亿美元资产（GDP的86%），退休后养老金支付大约是80%的收入。

　　融资缺口问题关系到社会保障支柱和作为整体的养老金基金。社会保障是强制性公共计划，相当于中国的支柱Ia。该计划的资金来源是12.4%的《联邦保险捐款法案》（FICA）税，并由美国社会保障信托基金进行投资，全部投资于美国财政部发行的证券；2011年这些投资取得4.4%的回报率，由联邦政府提供100%的担保。由于人口老龄化，融资缺口已经显现，预计该信托基金到2033年将会耗尽，此时所有的社会保障付款将不得不直接来自《联邦保险捐款法案》税。2011年，美国规模最大的100个养老金基金融资缺口估计为3270亿美元。

　　对过高的灵活性和选择自由度的担忧与IRA/401K体系或支柱2有关。IRA/401K是将个人资产投资于自有账户的体系，退休后按照当时的账户价值相应地予以支付；对中值收入者而言，全部养老金付款中只有不足一半的部分来自401K计划。这些计划在允许个人投资股票、债券、共同基金方面拥有明显的灵活性，并且未对投资进行限制，因此使个人面临显著的下行风险。

　　美国体系的优势在于，通过公共和私有基金相结合来为退休人士提供高标准的生活，在理论上，限制公共负担，并鼓励个人为自身退休生活储蓄。加上医疗保险（Medicare）和医疗补助计划（Medicaid）体系，美国退休人士拥有强大的保障网络。