我国政府要全面推行全民养老保险制度，这一点原本无可非议。首先，国家统筹办理养老和医疗保险制度已成为世界趋势，尽管有很多问题亟待解决，但它是资本主义的西方国家早已实施的东西，而标榜社会主义的我国如果实行养老保险制度至只限于公务员和国有企业职工，则怎么也说不过去。

　　其次，中国很快面临高龄化社会的问题，需要政府认真对待城乡老年人的生活保障问题。既然我国政府严格推行世界上独一无二的‘独生子女’政策，从根本上堵住了老百姓‘养儿防老’的路子，那么拿出切实可行的养老保险制度来代替子女养老是政府不可推卸的责任。

　　最后，我国是公有制主导的经济，政府代表全体老百姓支配庞大的国有资产，那么来自它的收益金用来解决老百姓最迫切需要的养老保险问题也是明正言顺的。

　　由于任何社会都会出现工资和物价上涨的问题，由于随着科学技术也在发展，劳动生产率也在提高，所以在物价不变的情况下工资会上涨，体现全民生活水平的提高。所以只用个人自己的储蓄来准备几十年后生活资金的方式并不可行，除非社会的存款利率充分反映劳动生产率的提高和物价的上涨。否则个人的商业保险或国债等安全资产投资的收益率往往赶不上工资和物价上涨的速度。

　　比如30年前一个刚毕业大学的白领工资为60元，根据当时的物价水平，他一个人足以过中等水平的生活。而30年后的今天，同样的白领工资已涨到3000元，增长50倍，却可能还不足以维持一个人过中等水平的生活。而如果30年前一个人不吃不喝，把全部工资都按复利6%（其实别说银行存款，就是说安全的长期国债收益率也往往低于6%）计算，存起来以备老后生活，那么他今天也顶多拿到345元，只增长5.74倍，远远低于目前的工资水平，这是因为劳动生产率和物价同时上涨的结果。

　　要把30年前的60元存起来能达到目前3000元的收入，则福利利率应达到年14%。如果假设30年前的白领像现在交付的28%的养老金比率（假设企业交的部分都由个人领后统一储存）在工资中节省17元，而30年后要想拿到现行工资水平50%的1500元（按现在的制度设计，企业职工的养老金据说只相当于工资水平的45%以下）的退休金，那么他的17元的存款必须投资于复利年率16.1%以上的金融商品。

　　而到目前为止，即使按名义利率计算，这么高利率的金融商品都属于风险很大的高利贷。由此可见，由个人理财投资于金融商品的养老方式是不可靠的。由于国家官办的养老基金管理机构对养老基金的保值增值没有个人那么热心，所以他们运用个人和企业交付的养老基金收益率肯定还不如个人。据说现在很多地方的养老基金只放在普通的银行存款帐户上，随着物价上涨，已贬值了不少。