通过4年的实际分红发现，这款分红年金产品收益率非常低，与保险经理当初承诺的完全不一致。那么，面对分红险，投资者该如何选择？又需要注意哪些问题才不至于被“忽悠”？

　　购买分红险做好两个“看”

　　分红险，作为保险品类里的一个小分支，并非是家庭理财的必需品，但它确能起到锦上添花的作用。分红险首先是保险产品，提供保障永远是其最重要的属性，但对分红险不够了解，只把目光盯在分红收益上，确实是一些投保人对于分红险的误读。通常，分红保险分为投资和保障两类，投资型分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障，这类分红险多为养老规划中的年金型保险；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，侧重给予投保人提供灾害保障，分红只是附带功能，购买哪种类型分红险要考虑清楚。

　　聚川理财资深理财规划师杨雪指出：“说白了分红险是指保险公司在每一个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给投资者的一种人寿保险。在中国保监会目前的统计中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范围。在我看来，选择分红险必须首先断定所选产品是否真的能在到期后分得较多红利。也许有人会说，购买产品时销售人员肯定说得天花乱坠，对于外行来说很难判断到期后是否兑现。实际上，我告诉大家一个方法，能够对分红险产品进行第一轮筛选。”杨雪说，第一要看保险公司的盈利能力，也可以说是开源节流的能力。毕竟分红险的最终收益与保险公司的可分配盈余密切相关。

　　“要知道，分红险的可分配盈余主要来自于三个方面，一是死差益，即实际保险身故人数比预定人数少时所产生的盈余；二是利差益，即实际投资收益高于预定收益时所产生的盈余；三是费差益，即公司实际运营管理费用低于预计费用。第一种盈余，保险公司很难控制得到，而后两种取决于保险公司对成本的控制以及对投资项目的选择。所有这些数据，投资者在决定购买前都可以在保险公司的年报中找到。假如还是无法判断出来，还有一个最笨的方法，即首选发展前景好的大公司。”

　　第二要看同一家保险公司以往分红险派发红利的历史数据是否与保单上的预期红利相差不大。而相关数据通常在保险公司的年报中很难查询到，只能向保险公司的相关人员索取，同时多听听网络上买过这家公司同类产品的投资者都是怎么评价的，多做参考与比较才能买对产品。作为保险的一种，分红险最大的优点就是稳健。采访中，杨雪特别强调了这一点。“分红险是一种非常稳健的投资方式，安全性好但收益并不高，与相同年期的银行定期存款利率相比只是略高而已。所以它的最大功能并不是赢取高收益，而是帮助家庭强制储蓄。通常，对于养老规划、子女教育这类未来一定会发生的大额刚性支出，完全可以利用分红险按计划强制储蓄。”此外，杨雪建议市民，在购买分红险后，不妨在前期多存少取，后期少存多取。因为分红险如果每年的红利不进行提取的话，红利将以复利形式累计计算利息。