“亲，弘康回来了！”在被监管部门叫停网销万能险后，弘康人寿天猫旗舰店1月8日正式重张，不过，其主打的产品却是投资连结保险。而另两位电商“急先锋”—国华人寿和珠江人寿，解禁后则是一个转型保障产品，一个继续卖万能险。

　　那么，万能险网销解禁后，产品出现了哪些变化？其他险企和消费者又是如何看待网销万能险？在购买万能险时需要注意些什么？本报记者就此进行了调查。

　　网销万能险回归

　　去年8月，随着保监会一纸整改令，淘宝天猫商城上的网销保险大户—国华人寿、珠江人寿、弘康人寿、信泰人寿等集体“躲猫猫”。险企公告内容大同小异，纷纷称“系统升级”。因遭遇监管，往年保险大出风头的“双十一”，万能险集体缺席。

　　随着整改结束，网销万能险在去年11月底获准重新上线。不过，网销大户的风格已发生分化，以往作为主打的高收益率万能险产品在国华人寿店铺不见踪影，弘康人寿则转向投连险，唯有珠江人寿风格依旧，以一款预期收益6.5%的汇赢一号撑起店面。

　　记者登录其他保险公司天猫旗舰店看到，万能险产品仍然难觅。而在淘宝保险中搜索后，也仅查到6款相关产品。与天猫旗舰店的逐渐被冷落相比，淘宝招财宝平台近期则力推多款万能险产品，其主力险企正是此前在天猫旗舰店销售较为激进的险企。

　　记者发现，险企的高收益产品多集中在招财宝平台，险企转战招财宝平台的趋势较为明显。以前海人寿为例，同样的网销万能险品牌“聚富”系列产品，招财宝平台销售1年期的三号和3年期的四号产品，收益率分别为6.6%和6.69%；而二号则出现在天猫平台，期限18个月，预期年化收益率为5.3%。

　　产品介绍规范化

　　记者了解到，之前部分保险公司被禁，部分原因是保险产品表述和披露方式片面强调收益，而不提示风险，且投资方向不够透明。

　　那么，回归后的产品描述和信息披露又有何改进呢？本报记者查阅发现，所有目前在售的万能险宣传页面都已经不见了“超低门槛”、“超短期理财”等字眼，险企会在显眼的位置注明保底利率，一般是年化收益2.5%。

　　在信息披露方面，珠江人寿不仅罗列了过去半年的历史收益，说明了费用收取情况，更是对保险资金的投资方向有了简单说明：“包括银行存款、回购、央票、国债、金融债、企业（公司）债、基础设施债权投资计划、证券投资基金、股票等，以及中国保监会规定的其他资金运用渠道。”

　　记者还发现，万能险产品重发后，出现单项募资金额规模逐渐变小的情况，最小的规模则为500万元。

　　高收益拉升销量

　　来自中保协的统计显示，今年上半年万能险占到了网销寿险产品的90%，到了三季度末万能险在人身险网销寿险产品中占比下降到66.7%。不过，受房地产市场跌宕起伏，黄金市场颓废，银行理财产品收益率明显回落等影响，不少投资者仍将目光聚焦在收益较高的万能险上。

　　记者看到，珠江人寿店铺上线的“汇赢一号”目前已售出30多万份，规模超过3亿元，仅1月7日就卖出1000多份。而在招财宝平台，从去年11月底至今，万能险销售量在万件以上的产品有10多款。

　　近期购买了20多份万能险的关女士告诉记者，她主要是看中了万能险的高收益，同时招财宝平台“可变现”的宣传也打动了她。

　　保监会副主席陈文辉日前表示，今年将放开万能保险产品的定价保证利率。根据保险业内流传的一份有关万能险费改的征求意见稿，保险公司开发万能型人身保险最低保证利率不高于3.5%评估利率上限的，只需要按照相关规定报保监会备案;最低保证利率高于3.5%评估利率上限的，应按照一事一报的原则在使用前报送保监会审批。而在此之前，万能险预定利率上限为2.5%。

　　业内专家认为，当前行业万能险的年化结算利率整体水平在5%上下，随着万能险费改的实施，万能险的收益将进一步提高。（来源：和讯网）