随着央行频繁降息降准和宽松周期的确立,未来无风险收益市场利率会进一步下行,这对于互联网投融资服务也会产生基本的影响。

　　对于互联网理财而言,随着资产端收益水平和无风险定价策略的下调,前端给用户的收益也面临下滑趋势;对于融资端而言,很多P2P平台的利率也开始下滑至10%左右。

　　对于陆金所这样的开放平台而言,利用核心的风控、技术、运营和管理来对接各种资产,将P2P类、非标资产、保险、基金、票据以及其他各种资产进行对接,开放给理财用户购买,也会顺应这种“资产荒”中的趋势。

　　保险理财优势明显?收益+灵活

　　不过,近期陆金所在四周年庆上线的几款保险理财产品,从横向比较来看,具有一定的灵活性和收益优势,其中一款“定活保”产品,预期年化收益率5.5%,每月8、18号可以免费提,相当于1个月可以免费提取2次,起购门槛也比较低,只有1000元。

　　从这款产品的业务逻辑来看,本质上是国华人寿保险公司的投资连结型保险,只不过是作为陆金所开放平台的标准化产品加以引入,加上这阵子银行理财收益、定期存款收益一再下滑,余额宝的7日年化收益也跌破3%,保险理财的产品收益优势就体现出来了。

　　一般而言,同期限银行理财收益一般在4%左右,而保险理财则高1-2个点,一般为5-6%,锁定期为1年的产品最高收益可以到7%以上,这在目前“资产荒”的背景中收益是比较坚挺的。

　　为什么陆金所这款保险理财产品具有收益加灵活的优势呢?一方面取决于产品的属性和产品设计,在考虑稳健性的同时充分考虑到了用户提取和赎回的灵活性。这样收益与灵活性兼备的产品,目前市场上并不多。很多产品的较高收益都是以较长的期限为前提的,而这款产品1个月可以提取2次,期限在半个月左右,可谓是灵活性中高收益的精品。

　　迎合用户痛点,风险与安全如何保障?

　　既然平安陆金所的这款“定活保”产品满足了用户需要的短期、灵活提取以及较高收益的需要,那么在后端是如何保障资金和项目投资安全的呢。一般而言,高收益意味着高风险,这是风险对价的最直接表述。

　　从产品后端保障来看,合作方是国华人寿保险公司,这款“定活保”产品实质上是国华人寿保险公司的《国华华瑞1号年金保险(投资连结型)A款》,按照一般的业务逻辑而言,投连险是具有一定风险的,因为由客户承担投资风险和收益。不过,此前国华人寿已经在这款产品上做了充足的运营实践,这个类型的产品也已经推出较长时间,从以往产品的收益情况看,基本上到期本金收益达标率是100%。这种投连险的品种是保险公司比较常见的一种理财产品,市场运作已经比较成熟。

　　另外,这款产品作为陆金所上线保险理财频道的明星产品,自然是经过了严格的风控、合规和安全性审核,加上保险公司的保险理财产品是建立在充足的风险备付金和专业的资产池管理能力之上的,作为传统金融机构的保险类产品,在资产选择和匹配上也有一定独特优势。或许这种金融资源和传统专业风控是很多其他平台不具备的,这也是陆金所选择上线保险理财产品的原因之一。

　　陆金所做开放接入,资产交易更趋开放?

　　其实,如果做细心观察,陆金所这次借着四周年庆上线的这款保险理财产品,更大程度上而言是其开放平台的一种体现。不论是像国华人寿保险这种传统的金融机构,还是像P2P(开放平台“人民公社”),以及其他银行、基金等合作方,都可以成为陆金所的合作对象。

　　陆金所的优势在于丰富的金融资源处置和交易能力,以及陆金所成立以来积累的专业的风控、技术、运营、市场和管理能力,核心在于金融资源的对接、整合和线上化能力。就目前国内互联网金融行业的发展现状而言,有流量的平台往往缺乏这种金融资源整合能力,而陆金所相对而言是两个方面都具备较大优势。

　　从15年三季度报来看,中国平安互联网用户规模近1.97亿,较年初增长43.2%,互联网金融业务的用户总量达1.45亿。同时,移动端用户增长迅猛,APP总用户规模达7257万,较年初增长268.2%。而平安陆金所注册用户数也突破了1600万,前三季度总交易量9264亿元。开放平台的用户基础、交易基础和移动端基础都已经具备,而后期也将是在丰富产品线的过程中进一步开放。（来源：全景网）