上证报记者获悉，近日，保监会下发《关于规范
人身保险公司产品开发设计行为的通知》（下称《通知》），为人身险公司的产品开发划定“能与不能”，防范风险，引导产品回归保险本源。
近两年，手握巨额资金的保险机构在资本市场频频举牌。然而，风光的背后存在经营管理粗放、产品存续期缩短等风险隐患。
为此，今年保监会频发文，整治市场乱象、弥补产品漏洞。4月28日，保监会下发《关于强化保险监管打击违法违规行为整治市场乱象的通知》，提出的八大市场乱象中，便指出产品不当创新；5月7日，又下发《关于弥补监管短板构建严密有效保险监管体系的通知》，夯实保险产品管理制度亦位列其间。
“人身险产品开发新规是对此前密集发布的规定的进一步落实。去年以来，对负债业务，保险监管部门从精算定价、业务规模、期限结构等方面提出明确要求，给极少数企图激进式发展的公司套上‘紧箍’。”某寿险精算部门负责人向记者表示，此次在产品设计上给出明确规定，对人身险产品结构将产生非常大的影响。
从记者获悉的文件来看，收紧产品设计闸门成为一条主线。《通知》规定，
万能型保险产品、投资连结型保险产品设计应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能。保险公司不得以附加险形式设计万能型保险产品或投资连结型保险产品。
目前，不少公司都采取主险附加万能险的形式，通过较高的结算利率吸引保户，进而起到促进主险销售的效果。但是在“开门红”期间，个别附加万能险的账户结算利率奇高，有甚者达到8%，在投资端收益不明朗的背景下，极易引发资产负债不匹配风险。
年金保单生效5年才可领生存金
随着监管新政的接连出台，中短期万能险逐渐淡出市场，
年金保险转而成为险企冲规模的不二选择。今年“开门红”，不少险企便借助年金保险拉升保费。
