万能险有何优缺点，这个险种到底是重保障呢还是重投资？

　　专家分析

　　任何一个产品都不是万能的，万能险之所以叫万能是集结了他灵活可变的特点，可做保障也可以做投资，保额可以调整，视自己的经济情况选择！由于万能险的账户透明，客户要了解万能的优点和缺点，只要明明白白就好！在实际操作中，很多客户不太清楚万能险的扣费情况，万能除了扣除初始费用，保障费用是在账户里扣除的，而且随年龄的增长保障费用是递增的！如果缴费少的，在短期内可以获得高额保障；如果年龄大了后期不追加保费或者调整保额，也许账户里没钱扣除了，合同也会终止！当然如果是高端客户选择范围就广了，高端客户保障理财都可以长期兼顾了！

　　各家产品可能略有差异，有的偏重保障，有的偏重理财，不同的产品规则也有差异。就平安的产品来讲，囊括了少儿万能、成人万能、养老兼保障的万能。拿平安成人万能为例，要理解这个产品，就要搞清楚很多，总保障成本与单位保障成本的差异，总保障成本和危险保额的关系，危险保额和基本保额的关系，基本保额与保险金额的关系，搞不清楚这些，对万能的理解就会走入误区。1，万能险，采用自然费率的保障成本，是某性别的某年龄每千元危险保额的保障成本，请注意这是单位保障成本。2，年保障成本＝危险保额/1000×每千元危险保额的年保障成本，当然平安的保障成本是按照月结算的，利息也是按照月结算的，再换算一下就知道了，为了便于大家理解，我就描述汇总到年保障成本。3，什么是危险保额呢？危险保额是指保险公司为被保险人实际承担的风险。危险保额＝MAX(1.05*保单价值，基本保险金额）－保单价值4，平安万能本月的保单价值=上月的保单价值+上月的保单价值*上月利率-上月的单位保障成本*【MAX（上月的保单价值*1.05，基本保额）—上月的保单价值】综上，懂点数学就知道，这个产品的总的年保障成本，并一定不会随着单位成本的递增而递增，因为危险保额是差额，是保险公司承担的风险与客户保单价值的差额，当保单价值与基本保额接近和大于基本保额时，危险保额是很小的，这样的话，总的保障成本就很小，每月保单价值所产生的利息已经远远大于总的保障成本，客户的保单价值就会不断地递增。

　　平安成人万能险，偏重于保障，同时兼顾理财。另外，平安少儿万能险偏重于理财，同时兼顾保障。太平洋以前的万能，偏重于理财，是事实。太平洋目前没有万能险，以主推分红险销售，所以对万能险理解有偏差，很正常。但是主推分红险的销售，后果是造成高的退保率，因为大部分分红险产品鼓吹的都是收益，但是实际收益跟预期收益相差甚大，有些客户失望同时有上当受骗的感觉，有的又急需用钱，故而会采取极端做法：退保，最近很多这方面的报道，但是实际上以保额分红即英式分红的分红险，若退保，现金价值很低，退保损失很大。

　　任何保障保险产品都有保障成本，只是传统保障产品是采取的均衡费率，万能的保障成本是采用自然费率，保障成本是随年龄的增长而增加的！而且一直扣除下去的，这个是动态的，因为不清楚保单账户价值在什么时候才会超过保险金额，这要取决与公司的投资盈利水平和客户投保的本金与保额之间的关系！而传统险不用担心这个，客户只要交完保费，保单价值或保险金额（指保额分红型和现金分红型）都是逐年稳健递增的！