前不久，推出投资类寿险产品的三家保险公司都公布了各自的投资回报收益率，从公布的数字看，几家公司的产品投资收益都相当不错，但笔者在此提醒读者，投资类寿险相对传统险种来说，技术含量、对保险公司要求相对较高，因此百姓在选择这类险种时，一定要从自己的实际需求出发，慎之又慎。

　　并非天上掉下了馅饼

　　在当前低利率的市场条件下，投资连接保险为什么能取得如此不俗的业绩？平安保险公司投资管理中心负责人的一番话道出了谜底。据这位负责人介绍，平安世纪理财投资单位价格上升的原因，首先应该归功于平安保险公司投资管理中心50位投资人员的齐心协作和深入研究。平安保险公司在美国林肯国民投资公司的协助下，引进了国际上最先进的投资管理模式，吸引了不少国际国内最优秀的人才加盟其中。优秀人才加上准确的投资策略和市场判断，决定了优秀的投资业绩。其次是天时———本期基金市场表现活跃，为创造良好业绩提供了机会。第三是地利———投资连接产品享有十分优惠的投资政策。从上述解释中我们不难看出，良好的投资回报并非天上掉馅饼，而是由于多种利好因素促成的。投资环境、投资方式、投资人员、投资渠道等等，都是影响投资结果的重要因素。正因为有如此众多的因素影响着投资结果，客观的收益风险随时都存在着，投资连接保险也就不可能总是一帆风顺地获得高回报。当遇到投资综合因素不利的情况时，投资回报可能会降低甚至出现亏损。

　　投资类保险待成熟

　　投资类寿险虽然旗开得胜，取得了良好业绩，但它并非就已经是完美无缺了。从目前我国的整体经济形势、保险基金的投资渠道、投资方式、投资策略、投资人员构成等方面分析，投资类保险产品除具有保障功能、抵御利率波动风险的功能外，还应能给客户带来一定的投资收益。如果将这种投资收益定位过高，不仅不符合当前的实际，而且还会带来不利的影响。然而，有媒体和一些保险公司的营销员在投资类寿险宣传推销过程中，有意将这种保险的功能夸张到极致，很容易使保户产生误解。

　　经研究发现，世界范围内成功销售投资类保险的市场，一般具备配套的成熟资本市场、完善的投资渠道、专业的销售员、先进的保险公司管理以及对此类保险有深刻认识的投资者。目前在我国市场上，可以说这五项条件基本都不具备。特别是市场环境和政策法规的不配套，是投资类保险面临的巨大挑战。此类险种的成功要求有一个相对成熟的资本市场和配套的投资工具及税收政策作支撑。而目前我国的资本市场还不够发达，金融投资工具还很有限，这必将大大限制保险资金的投资规模和灵活性。