自加息后，一些保险产品由于收益率相对失色。老百姓纷纷对此类保险产品重新考量。加息周期下，之前买的保险产品是不是划算，要不要退保或者换成其他保险产品等等，都成为考虑的范围。但稍微仔细一点就可发现，一些保险产品的收益还是不错的，只要选购得当，一样可以跑赢CPI，是加息通道下抗通胀的不错选择。

　　保险也可抗通胀

　　就保险抗通胀的作用来看，当然主要是分散投资风险。加息后一年期银行存款利率已达到3。25%，相比银行存款和其他投资型产品，保险产品虽然收益率低，在收益方面缺乏竞争优势。但对于一般老百姓讲，买保险却是不错的选择。

　　业内人士认为，保险产品在提供基本保障外，新型寿险理财产品也同样具有抵御负利率和抗通胀功能，比如分红险、万能险和投连险。

　　记者了解到，分红险是一种以保障为主、收益为辅的长期性产品，红利分配较为稳定。定期存款和债券通常是这类产品的投资主体，投资大方向不会受到加息或是减息的影响。

　　而万能险在提供保障的同时，红利分配更积极灵活。万能险的结算利率包括两部分：一部分是保底利率，1。75%-2。5%不等；另一部分是浮动利率，浮动利率主要受调息周期影响上下浮动，同时也部分反映各保险公司的投资收益水平。

　　投连险的风险较大，但收益性也更强。投连险运用的是FOF的理念，是“基金中的基金”，可以替代基金，也可以帮助投资者解决如何挑选基金的苦恼。

　　首选分红型产品

　　分红险产品除了固定收益外还有分红收益，加息后协议存款等固定收益水平提高，保险公司分红水平提升，分红型保险产品的优势凸显，使得分红型保险产品获得市场青睐。

　　记者了解到，中国人寿2010年规模保费收入前5位的保险产品中，中国人寿鸿盈两全保险（分红型），去年实现保费收入686亿元，占比22。63%。太平洋寿险方面，分红型保险产品去年实现保费收入684亿元。

　　保险专家建议，抗通胀可首选保险类产品，且以分红型为佳，主要用于保障今后子女教育金、婚嫁金、创业金、养老金及健康保障金等的支出。加之保险是一个相对长期的产品，选准产品就尤为重要。

　　为应对目前资本市场的加息通道，近期不少保险公司推出保险产品。如光大永明人寿保险产品“成长无忧”两全保险（分红型）被评为“最具价值分红型两全保险”，该产品主要关注解决客户孩子的健康与教育问题。提供15种少儿重大疾病保障和涵盖住院前、中、后三个阶段的住院医疗和住院补贴保障，另有教育金保障，步入社会的创业金、婚嫁金等，以及最高达3倍保额的人身保障。

　　而中国人寿则顾及养老需求，日前推出一款快速返还的分红型两全保险。据介绍，这款“福满一生”两全保险针对少儿、中青年、中老年不同层次的客户，即交即领，一年一返还。

　　万能与投连险双降

　　相对分红型保险产品受到投保者的青睐，万能型利率和投连险收益率则相对下降。

　　央行加息后，五年期定期存款利率已上升至5。25%。而将五年期定期存款利率作为参照的万能险，却未能跟上加息的步伐。据悉，就在央行宣布加息前一周，大部分保险公司的万能险结算利率均低于5%，在4%上下徘徊。

　　太平洋人寿“太平盛世·长发两全保险（万能型）”2011年第一季度结算利率在所有公司中最高，为5%；新华、泰康、人保寿险等三家公司的最新结算利率约为4。2%。

　　理财师表示，结算利率虽然有所下降，低于5年期定存，但并不意味着这类保险失去了投资价值。万能险是一种适合长期的投资品种，对收益回报做好中长期准备，长期持有才能实现利益最大化。只是因为加息，使得分红水平有所不同，具体还是要看实际收益，万能险未来将是受益品种，但加息影响短期内难以体现出来。