你不能不知道的巴肥特语录

　　没有进行过大量的对比，你不可能找到一个真正适合你的理财渠道。

　　在徐克的电影《七剑》里，游龙、青干、竞星、日月、天瀑、舍神和莫问这七把剑各有所长，各有专攻。

　　在武侠迷巴肥特看来，理财也有七把剑——基金、银行理财产品、保险、黄金、国债、信托、集藏。要想笑傲理财江湖，这七把剑当善用之。

　　游龙剑——基金（象征攻击）

　　剑之特性：象征“进攻”。天下最锋利的宝剑，可以任意调换剑的方向，非常灵活。

　　剑主身份：楚昭南，天山派晦明大师的大弟子。是“七剑”中代表“进攻”的人物。

　　炒股，通常是投资者特别是进取型投资者，应对负利率的一大“胜负手”。不过，眼下A股市场阴晴难测，沪指一直在3000点上下徘徊，想从股市上“掘金”难度不小。在巴肥特看来，普通人炒股跑输大盘是大概率事件，毕竟“一赚二平七亏损”是股市“金科玉律”，与其炒股不如买基金。

　　风险指数：*****

　　尽管像股票型、偏股型等开放式基金也得看股市“脸色”行事，但基金赚钱的“平摊效应”远胜股市。也就是说，靠投资基金赚到钱的投资者人数，要远多于炒股获利的人。也就是，“选基”选得准的话，会有炒股般的收益，但所冒的风险却要小不少。

　　收益情况：截至4月13日，A股市场中400余只涉股类基金中，有25只基金今年以来净值表现超过10%。尽管这些基金占比不足一成，但相比年初几乎是集体下跌的窘境，还是令投资者看到了一丝希望。从基金类型来看，指数型基金是今年最赚钱的群体，在25只净值增长超过10%的基金中，指基占到19只，占比高达76%。从长期来讲，大部分基金的投资回报率都远远高于1年定存，适合长期投资。

　　目前基金主要分为货币基金、债券基金和股票基金三种类型。对于短期内有闲散资金的投资者，可以选择货币基金。在当前加息通道下，债券型基金难有趋势性机会，建议尽量不要配置。如果投资者有一定的风险承受能力，可以选择股票型基金或证券集合理财产品。

　　优选推荐：在一个经济周期内，基金定投要避免“朝三暮四”，盲目选择成绩较好的基金频繁操作。但定期进行定投的“基金诊断”也是非常有必要的。

　　最好选择定时不定额的定投方式，比如工行的智能定投，可根据短期大盘走势调整每月定投扣款金额。

　　随着市场经济和个人或家庭发展的变化，基金持有的比例应该有所变化。比如，浦发银行基金诊断系统就能针对所持金融产品情况、个人风险偏好和当前市场波动和预期市场出具客户持有基金的健康诊断报告，并提出调整建议。

　　日月剑——银行理财产品（象征希望）

　　剑之特性：象征希望。日月剑是双子剑，分长短两把，主攻型。七剑中最亮的一把，会越打越耀眼。

　　剑主身份：穆郎，晦明四弟子，年轻善良，处世浅薄。

　　银行理财产品大体分为人民币理财产品和外币理财产品两类，根据本金与收益是否保证，又分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。投资范围覆盖信托、证券基金、外汇、票据资产等多个市场领域。

　　风险指数：***

　　现在一年稳健型银行理财产品收益率达到4%以上，但比CPI还少了1个点，购买银行产品还有意义吗？根据资产配置的金字塔理论，在一个家庭的理财规划中，对非风险类理财产品的持有应该占最大部分，如购买债券、保险，把钱存入银行等，占比约在四成左右，而且这类理财产品适合长期持有。对于处于金字塔最底端的产品而言，银行理财产品无疑是最合适的，目前不少银行都推出了短期低风险类的理财产品，收益在3%-4%之间，高于1年期定期存款利率。

　　不过，目前大多数理财产品已经不保本，属于浮动收益，所以投资者在选择理财产品时需要摒弃稳赚不赔的想法，这些产品挂钩的投资品种可能是风险系数较大的股票、基金、大宗商品等标的，要充分考虑到风险因素。

　　收益情况：目前一年期银行理财产品的收益率，基本上能达到5%-6%左右，这一收益水平基本可以抵抗当前的CPI增幅。由于国内正处于加息通道，预计年内还有多次加息。因此，闲置资金最好购买中短期银行理财产品。目前短期理财产品甚至超过长期理财产品，比如今年清明节期间，不少银行发行的理财产品期限只有短短3天，而预期年化收益也超过4％，高的甚至达到6％，与同一年期理财产品不相上下，但流动性却远远强于后者。

　　还有一类理财产品容易被投资者忽略，就是外币理财产品。据不完全统计，4月份以来各家银行共推出9只年化收益率超过5%的稳健收益性外币理财产品（不含结构性产品），其中以澳元为主。

　　优选推荐：据不完全统计，4月份以来，各银行发行的年化收益率在5%以上的稳健型理财产品（不包含结构性理财产品）已有31只。其中收益较高的有，兴业银行2011年第六期“万利宝”人民币理财产品（549日），预期年化收益率达6.2%；光大银行“T计划”2011年财富客户第120期产品（403天），预期年化收益率达5.9%。而中信银行推出的外币理财1107期澳元C款产品（6个月），给出6.8%的保证收益率。即使不考虑澳元对人民币升值的因素，该收益率就已经很有吸引力了。

　　不过，该类产品基本都不能提前支取，流动性欠佳。如果需要能够随时支取，又要求收益稳定，可选择超短期理财产品。比如，浦发“天添赢”理财产品具备活期便利，预期年化收益率达到2%。