第三阶段是受到严重质疑的未来的财务可行性。如果一家公司被归类为第三阶段，则OSFI已确定该公司未能纠正在第二阶段被发现的问题，形势在继续恶化。第四阶段为非可行性/破产迫在眉睫。如果一个公司被归为第四个阶段，则OSFI已经确定了它正在经历严重的财政困难，已经恶化到如此程度，以致采取管制的法定条件已得到满足。一旦OSFI已对公司实施控制，它就可以向加拿大总检察长申请就该公司的清盘令。到了这时，OSFI已经算完成了它的管理和监督职责，它应将保护投保人的责任交给Assuris。

　　Assuris，正式名称为Comcorp，始建于1989年。这是一个非盈利组织，经费由整个寿险行业提供，并得到加拿大政府的认可和支持。它的任务是减轻因作为其成员的任何一个人寿保险公司财务失败而给加拿大投保人造成的影响。它的作用是保护保单持有人，尽量减少他们的利益损失，并确保他们的保单能迅速转移到有支付能力的其它保险公司。

　　马新明表示，可以将Assuris理解成一个再保险机构。他也提示消费者，所有大型保险公司绝对是这一机构的成员。但投保人在向一些小型保险公司购买保险产品之前，最好去Assuris网站上查看这家保险公司是否属Assuris的成员单位。如果不是的话，万一在这家保险公司破产之后投保人的利益就很难获得保障。

　　在一家保险公司进入破产程序之后，Assuris就介入协调公司破产赔偿事宜。它会把公司的债务和赔偿义务转给一个正常运转的、有支付能力的保险公司。其他保险公司在接管赔偿义务的同时也相应地接管了权力，这包括向投保人收取保费的权力。在这个权力和义务的转移过程中有可能会发生赔偿事宜，这时就需要Assuris动用自己的资金来履行赔偿义务。

　　马新明表示，法律规定，在保险公司破产之后，保额在在20万加元以内的投保人会得到全额赔付，保额在20万加元以上的部分至少会得到85%的赔付。例如，一个投保人买了30万加元的保险，在保险公司破产之后，其中20万将获得100%赔付，另外10万将最少获得85%的赔付。因此，在保险公司破产之后，总共30万的保险最少将获得28.5万加元的赔付。实际上，在联合人寿保险公司于1994年8月11日破产之后，他的投保人都获得了100%的赔偿。

　　在向其他保险公司过渡权力和义务的时期，Assuris自己有流动资金和权力来强制性对客户进行赔偿。它还有权力从成员公司收集资金用于赔偿。2009年5月，在一个在多伦多召开的金融经纪大会上，Assuris主管沟通、宣传的副总裁JoséeRheault证实：Assuris获得了1.2亿美元目前随时可动用的流动性资金以用于支付因破产而不能支付的保险索赔。它具有法定权力从其成员公司中收集四十五亿美元以用于处理破产债权。她接着解释说，在最坏的情况下，加拿大的投保人对于超过指定最低金额的部分也能获得保证赔偿值的８５％的赔偿。