首先，保险公司的实力都比较强大，破产的可能性很小。在加拿大100多年的保险业存在和发展的历史当中，只有92、93和94年先后出现了三家保险公司的破产，其中包括联合人寿保险公司。更重要的是加拿大提供了很多国家监管措施来预防保险公司破产和在保险公司破产时保护投保人的利益。加拿大政府通过加拿大金融机构监管办公室（OSFI）和Assuris两个机构来监督保险公司和维护投保人的利益。

　　OSFI是一个独立的政府机构，通过财政部长向议会报告，拥有规范和监督受联邦监管的寿险公司的责任。OSFI对保险公司的安全和稳健性进行基于风险的评估。加拿大保险业公司法赋予OSFI广泛的酌情干预权，允许OSFI解决可能出现在寿险公司中问题。

　　OSFI用来评估一个人寿保险公司目前的财政状况的稳健性的主要措施，是一个基于风险的、被称为最低持续资本及盈余要求（MCCSR）的资本要求。所有受联邦监管的人寿保险公司必须每季度申报MCCSR（附注：2009年9月30日，加拿大人寿保险公司的MCCSR合并比率为223.66%，远超过国家120%的最低要求）。

　　MCCSR比率是将可供使用的资本与按所应承担的风险计算所要求的资本做比较。一个人寿保险公司的最低资本要求是以下五个风险部分的资本要求的总和：

　　.资产违约风险，包括资产负债表上反映的资产的违约以及该资产负债表外的违约风险，以及股权市场价值的损失;

　　.死亡率/发病率/（保单）失效的风险，缘于错误的假设;

　　.利率环境变化的风险，与资产因利率变化所产生的折旧有关;

　　.分隔基金的风险，在支付时的保证价值可能会超出账面价值;

　　.外汇风险，由货币汇率的波动所造成。

　　马新明介绍，加拿大政府对保险公司MCCSR的最低要求为120%，而不是100%。因为若按100%计算，就没有明确考虑其它风险因素，如系统，数据，战略，管理，欺诈，法律和其他业务和经营风险。但是，实际上政府按照150%来监控。各家保险公司都在这个监控要求基础上设定自己的MCCSR指标，一般都会达到200%以上。这说明加拿大的保险公司非常稳健（虽然有人把此说成是“保守”）。

　　如果OSFI看到一个公司的MCCSR比率下降，就会采取一些措施来加强对这个人寿保险公司的监测，OSFI就会要求有问题的公司提供计划来纠正这种状况，从而提高其比率。OSFI不会等到比率降到150%才采取这些措施，它可能会在资本发生过大的减少以前就实施对该公司的的控制。

　　为了监控保险公司，OSFI设置了四级累进预警系统。第一阶段为早期预警。如果一家公司被划分到第一阶段，OSFI已确定该公司在财务状况、政策或程序或其他做法、条件和情况方面存在不足，若不及时加以纠正，则可能导致该问题向第二阶段的发展。第二阶段是财务可行性和偿付能力方面的风险。若处于第二阶段，则说明该公司在安全和稳健性方面存在重大问题，并容易受到不利的商业和经济条件的影响。